Carvana aktiekurs smuldrer: er det sikkert at købe CVNA dippen?

Carvana-aktiekursen har bevæget sig ind i et bjørnemarked efter at være faldet med over 36 % fra det højeste niveau i år. CVNA er faldet til det laveste niveau siden 26. januar, hvilket giver det en markedsværdi på 46 milliarder dollars. Så er Carvana en god aktie at købe nu?

Carvana vokser, men der er stadig bekymringer

Carvana er blevet en af ​​de hurtigste og bedst ydende virksomheder på Wall Street efter at være steget med over 180 % i de sidste fem år. Den steg med over 6.300 % fra sit laveste niveau i 2023, hvilket bringer dens markedsværdi til over 43 milliarder USD.

Carvana-aktien er steget, efter at ledelsen med succes håndterede sin gældsbyrde, som truede dens eksistens for et par år siden.

Virksomheden har også nydt godt af stærk omsætningsvækst, da den fortsatte med at vinde markedsandele i USA. Som et resultat sprang dens omsætning til over $13,6 milliarder i 2024, op fra $10,7 milliarder et år tidligere.

Det er også blevet en meget profitabel virksomhed, hvor det årlige tal er steget til 210 millioner dollars. Denne rentabilitet er på grund af dens omkostningsreduktion, hvor dens reklameudgifter pr. enhed falder med 25% til $550.

Carvanas aktie er også steget, da ledelsen har prioriteret lønsomhed frem for omsætningsvækst. Denne prioritering har presset ledelsen til at sikre, at alle køretøjer, den sælger, leveres rentabelt.

Carvana har tidligere tiltrukket sig betydelig kritik og ros. De fleste kritikere peger på dens værdiansættelse og dens aftale med DriveTime, et firma startet af Carvanas grundlægger. Hindenburg Research, et populært shortsellerfirma, der lukkede sine aktiviteter i år, anklagede virksomheden for handelsmanipulation.

Den anklagede også Carvana for at have en giftig lånebog, bestående af 15,4 milliarder dollars i asset-backed securities (ABS) og betydelige forsinkelser. Carvana har afvist alle disse påstande og fastholdt, at dets forretning gik godt.

CVNA-væksten fortsatte med at stige i 4. kvartal

De seneste resultater viste, at Carvana fortsatte med at klare sig godt i 2024. Den solgte 416.348 køretøjer i løbet af året, en stor stigning fra de 312.847, den solgte et år tidligere. Disse køretøjer bragte sin omsætning til $13 milliarder.

Navnlig var Carvanas årlige detailenheder lavere end de 425.237 og 412.296, som det solgte i 2021 og 2022. Det er et tegn på, at virksomheden nyder godt af højere køretøjspriser solgt på sin platform. Faktisk steg bruttofortjenesten pr. enhed til $7.196, op fra minus $201 et årti tidligere.

Ledelsen forventer, at forretningen vil fortsætte med at klare sig godt i år. Selvom det ikke gav et tal, forventer Wall Street-analytikere, at omsætningen i første kvartal vil stige med 27% til 3,9 milliarder dollars. Det årlige omsætningstal vil vokse med 19% til 16,34 milliarder dollars, efterfulgt af 19,5 milliarder dollars næste år.

Den største bekymring for Carvana aktiekursen er, at det stadig er et af de mest overvurderede virksomheder på Wall Street. Den har et efterfølgende P/E-forhold på 117,52 og et fremadgående multiplum på 69.

Læs mere: JPM hæver Carvana aktiemål: hvor højt kunne CVNA gå i 2025?

Carvana aktiekursanalyse

CVNA -diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at CVNA-aktien er styrtet efter at have toppet på $292,87 tidligere i år. Det er nu faldet med over 30% til $186 og bevæget sig under det vigtigste støtteniveau på $267, det højeste sving i november sidste år. Denne pris var det dobbelte toppunkt.

Aktien er styrtet under 50-dages og 100-dages glidende gennemsnit og nærmer sig halsudskæringen på $175,50, det laveste sving den 3. januar. Desuden har Procentage Price Oscillator (PPO) og andre oscillatorer alle peget nedad.

På grund af det dobbelte topmønster er der derfor en risiko for, at det vil have et stærkt bearish sammenbrud, hvor det næste punkt at se er på $150.