Brasiliens Casas Bahia-aktier springer 30 % på en dag, en stigning på 77 % i denne måned: her er, hvad vi ved

Aktierne i den brasilianske Casas Bahia-gruppe (BHIA3) er steget med 77 % i marts, med en markant stigning på 29,91 % på blot én handelssession mandag den 10. marts.

Denne betydelige prisbevægelse kommer forud for den længe ventede offentliggørelse af selskabets indtjening for fjerde kvartal 2024 (4Q24) onsdag den 12. marts.

Ifølge det lokale medie InfoMoney har aktiens stigning vakt interesse hos både investorer og analytikere, hvilket har skabt spørgsmål om de fundamentale faktorer, der driver denne bevægelse.

Virksomheden i massiv stigning

Casas Bahia sendte en erklæring til Brazilian Securities and Exchange Commission (CVM), efter det brasilianske marked lukkede den 10. marts.

I erklæringen sagde selskabet, at det ikke var bekendt med nogen ikke-oplyste væsentlige fakta eller begivenheder, der ville retfærdiggøre den usædvanlige handel.

Erklæringen tilføjede også, at selskabet gentager sin forpligtelse til at holde sine aktionærer og markedet generelt informeret om enhver relevant handling eller kendsgerning under de gældende regler og forbliver tilgængelig for eventuelle nødvendige yderligere afklaringer.

En sådan gennemsigtighed har til formål at lette investorernes frygt, da aktiekursstigningen ofte kan tyde på dybtliggende solvensproblemer eller spekulative handelsvaner.

Dissektion af volumen og efterspørgsel

Nord Research fortalte InfoMoney, at det massive rally blev understøttet af ekstraordinært høj handelsvolumen.

Den 10. marts, omkring kl. 15.30 brasíliatid, nåede handelsvolumen for Casas Bahia 21,8 millioner aktier, hvilket oversteg den gennemsnitlige daglige trafik på 5 millioner aktier for det sidste år.

Denne stigning i aktivitet rejser spørgsmålet om, hvorvidt handlen var drevet af et kort squeeze.

Det tvinger investorer, der shortede aktien, til at købe aktier for at dække deres position, hvilket forårsager yderligere opadgående prispres.

Nord-analytiker Rafael Ragazi sagde, at selskabets betydelige korte interesse, med omkring 25% i leaset cirkulation, utvivlsomt bidrog til ilden.

Efter et fald på mere end 99 % mellem juli 2022 og slutningen af ​​sidste måned, er virksomheden i øjeblikket vurderet til kun R$470 millioner på børsen, sagde Ragazi.

Dette bemærkelsesværdige fald i de foregående måneder gør den seneste stigning endnu mere overraskende, hvilket indikerer en vending i investorernes holdning.

XP Research bekræftede over for InfoMoney, at 24,7% af selskabets aktier i øjeblikket er i en kort position, en stigning på 4,4 procentpoint på kun 14 dage.

Stigningen i short selling betyder, at der er mange investorer, der har satset på, at aktien falder.

Hvad kan man forvente på kort sigt?

Markedsstemningen er fortsat gunstig, da selskabet forbereder sig på at rapportere kvartalsresultater den 12. marts.

Investorer vil sandsynligvis fokusere på Q4 2024-rapporten for at få indsigt i aktiens seneste nedtur og potentielle turnaround-planer.

Om det momentum kan opretholdes i kølvandet på resultaterne er usikkert.