Crocs-aktier stiger, da Loop Capital ser købsmuligheder på trods af tarifproblemer

Crocs (NASDAQ: CROX) aktier steg omkring 3% onsdag, efter at Loop Capital opgraderede aktien til et "køb" fra "Hold", med henvisning til en attraktiv værdiansættelse og vækstudsigter for dets Hey Dude-mærke.

Firmaet satte et kursmål, der indebar næsten 12% opsidepotentiale for aktien.

Loop Capital-analytiker Laura Champine fremhævede virksomhedens potentiale for direkte-til-forbruger-vækst (DTC) i 2024 og sagde, at ledelsen lød overbevist om ekspansion på en nylig investorkonference.

"Vi synes, at værdiansættelse er attraktiv, og virksomheden lød på planen på vores konference i denne uge," skrev Champine onsdag.

"Ledelsen forventer, at DTC vil vokse i år hos Hey Dude, og vi tror, ​​at vores forventning om 1% vækst i kanalen kan vise sig at være konservativ. Hey Dude laver lette sammenligninger, og DTC kan vise opadgående vækst i 1. kvartal, efterhånden som mærket runder -11 % YoY," sagde hun.

HEYDUDE trækker produktionen i Kina tilbage på told fra USA

Crocs-aktien har oplevet volatilitet i løbet af den seneste uge og steg mere end 5 % i kølvandet på præsident Donald Trumps meddelelse om en yderligere told på 10 % på kinesiske varer.

Virksomheden har flyttet produktionen væk fra Kina som reaktion på tidligere toldforanstaltninger.

"Den ekstra 10% told, der er blevet annonceret for nylig på kinesisk fremstillede varer, er ikke i CROX's tidligere udsigter," bemærkede Champine.

Trods bekymringer om omkostningspres, mener Loop Capital, at markedets usikkerhed omkring tariffer har skabt en købsmulighed for investorerne.

Stifel bekræfter et bullish syn på CROX

Mandag bekræftede Stifel-analytikere deres Køb-rating på Crocs-aktier og fastholdt et kursmål på $138.

Efter drøftelser med Erinn Murphy, Senior Vice President for Investor Relations & Strategy hos Crocs, udtrykte Stifel tillid til virksomhedens fremtidige resultater.

Deres analyse pegede på Crocs' stærke marginprofil, som inkluderer en bruttomargin på 58,76% og et afkast på aktiver på 20,09%.

Analytikerne påpegede, at med 6,5 gange virksomhedsværdi i forhold til indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering (EV/EBITDA) baseret på estimater for kalenderåret 2025, erkender markedet muligvis ikke fuldt ud de internationale vækstudsigter og kan undervurdere bidraget fra HEYDUDE-mærket

BoFA udtrykker optimerer i Crocs' nordamerikanske salg i 2025

BofA Securities-analytiker Christopher Nardone gentog også en Køb-vurdering på Crocs i sidste måned og satte et kursmål på $153.

Han udtrykte optimisme over, at Crocs' nordamerikanske salg kunne se beskeden vækst i 2025, understøttet af en stærk engrosordrebog for de næste seks måneder og kommende produktinnovationer.

Nye produktlanceringer, såsom InMotion-træskoen til en pris af $60, udvidede sandaltilbud og et større fokus på hjemmesko i andet halvår, forventes at drive forbrugernes interesse.

Derudover vil fortsat vækst i Jibbitz-tilbehør og brandsamarbejder sandsynligvis bidrage til salgsmomentum.

Mens Crocs kan se et fald i salget i første kvartal på grund af kalenderskift og svære sammenligninger med det foregående års stærke vækst, forventer analytikere et opsving i andet kvartal.

Internationale markeder forventes at være den vigtigste drivkraft for den samlede brandvækst i 2025 og derefter.