Nikkei 225-indeksudsigter forud for BoJ- og Fed-beslutninger

Nikkei 225-indekset er steget beskedent de seneste par dage, da investorerne er gået tilbage til aktiemarkedet. Det bundede oprindeligt på 35.960 ¥ i sidste uge og er steget til over 38.000 ¥. Denne artikel undersøger, hvorfor Nikkei-indekset stiger, og hvad man kan forvente forud for Feds og BoJs rentebeslutninger.

Warren Buffett køber flere japanske aktier

En af hovedårsagerne til, at Nikkei 225-indekset er steget, er, at Warren Buffett er forblevet positivt på japanske aktier.

Det har han gjort ved at være en af ​​de største investorer i de fem handelshuse, der dominerer den japanske økonomi.

Disse virksomheder er Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui og Sumitomo. Han investerede oprindeligt i disse virksomheder under pandemien og er vokset til at blive deres største investor.

Warren Buffett mener, at disse handelshuse er stærkt undervurderede, og at deres forretning vil fortsætte med at klare sig godt på længere sigt. Dette forklarer, hvorfor han for nylig købte flere af disse virksomheder, selvom han dumpede nogle af amerikanske virksomheder som Apple og Bank of America.

Bank of Japans rentebeslutning forude

Nikkei 225-indekset bliver den kommende BoJ-rentebeslutning, der vil ske på onsdag.

Økonomer forventer, at banken vil holde renten uændret, da den observerer virkningerne af Donald Trumps toldsatser på USA.

Der er dog tegn på, at BoJ vil omfavne en mere høgeagtig tone, nu hvor inflationen er steget til 4 % i de seneste par måneder.

Faktisk peger obligationsmarkedet mod yderligere renteforhøjelser i fremtiden. Den 10-årige rente på japanske obligationer er steget til 1,5 %, højere end sidste års laveste på 0,728 %. Tilsvarende er de 30-årige og 5-årige renter steget i de seneste par måneder.

Stigende obligationsrenter er et tegn på, at investorerne forventer, at BoJ vil levere flere renteforhøjelser i fremtiden, da det bekæmper stigende inflation.

Nikkei 225-indekset falder normalt, når den japanske yen falder, fordi det presser flere investorer fra aktier til obligationer.

FOMC beslutning forude

Den anden nøglekatalysator for Nikkei 225-indekset vil være Federal Reserves rentebeslutning, der er planlagt onsdag i denne uge.

Banken forventes ikke at sænke eller hæve renten i denne uge. Ikke desto mindre vil embedsmænd sandsynligvis nævne takstrisikoen og forklare, hvad de kan forvente senere i år. Analytikere forventer flere rentenedsættelser senere i år som odds i den amerikanske recession   stige.

En høgeagtig Fed vil sandsynligvis være en dårlig ting for Nikkei 225 og andre globale aktier. Historisk set trives disse indeks, når Fed enten sænker renten, eller når den signalerer, at den vil levere flere nedskæringer forude.

Nogle analytikere forventer, at BoJ vil pege på flere nedskæringer senere i år på grund af de igangværende recessionsrisici i USA.

Nikkei 225 indeksanalyse

Nikkei 225 indeksdiagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Nikkei-indekset har bevæget sig sidelæns i de seneste par år. Det er forblevet inden for de vigtigste støtte- og modstandsniveauer på 37.790 ¥ og 40.000 ¥.

Indekset lavede et bearish breakout under støtten i sidste uge og bundede på 35.960 ¥. Den er nu vendt tilbage og bevæget sig inde i kanalen.

Nikkei 225-indekset forbliver under det 50-dages glidende gennemsnit, hvilket betyder, at det stadig er i risiko for mere nedadgående. Hvis dette sker, er det næste nøgleniveau at se på 35.960 ¥. Flere gevinster vil blive bekræftet, hvis Nikkei-indekset stiger over 50-dages MA og oversiden af ​​kanalen ved 40.000 ¥.