Peloton-aktiekursen er styrtet: køb dukkert eller sælg rip?

Peloton aktiekurs har lidt en hård vending i de sidste par måneder, da bekymringerne om dens vækst fortsatte. PTON handlede til $6,95 fredag, et fald på 36% fra det højeste niveau i januar sidste år. Så hvad næste for Peloton aktiekurs?

Peloton Interactive står over for store udfordringer

Peloton, et firma, der forsøgte at forstyrre fitnessindustrien, er kommet under pres i de seneste par år, da dets vækst er aftaget, og konkurrencen er steget.

Dets årlige og kvartalsvise salg er trukket tilbage, mens antallet af tilsluttede fitnessprodukter og abonnementer er dykket gennem årene.

De seneste tal viste, at omsætningen af ​​forbundne fitnessprodukter faldt med 21% til $253 millioner. På samme måde faldt den samlede abonnementsindtægt fra $424,5 millioner til $420,6 millioner.

Flere data viste, at antallet af afsluttende betalte app-abonnementer faldt fra 0,718k til 0,57k. Den gennemsnitlige månedlige afgang af betalte app-abonnementer lå på 6,4 %.

På den positive side er selskabet fortsat med at indsnævre sine tab. Dets nettotab blev forbedret til 54 millioner dollars fra de 154 millioner dollars, det tabte et år tidligere. Det bevægede sig også fra en fri pengestrøm på $37,2 millioner til $106 millioner.

En anden positiv er, at virksomheden er fortsat med at nedgearbejd ved at reducere sin samlede gæld med $190 millioner og dens nettogæld faldende med 30% til omkring $281,4 millioner. Peloton Interactive øgede også sin fremadrettede guidance for sin justerede EBITDA til mellem $300 millioner og $350 millioner. Det forventer, at dets frie pengestrøm vil være på mindst 200 millioner dollars.

Læs mere: Peloton-aktien mere end fordobles på 2 måneder: er væksten holdbar?

Er PTON en god investering?

Peloton Interactives forretning er ved at stabilisere sig, en tendens, der kan fortsætte i det kommende år. Wall Street-analytikere forventer, at selskabets kvartalsresultater bliver 620,3 millioner dollars, hvilket er et fald på omkring 13,5 % i forhold til samme periode sidste år.

Afmatningen vil næste gang stabilisere sig i næste kvartal, hvor dens omsætning falder med 9,35 % til 583 millioner dollars. For året forventes Peloton Interactives omsætning at falde med 8,8% til $2,46 milliarder. Afmatningen vil derefter indsnævres en smule til 2,45 milliarder dollars, hvis genopretningsforløbet fortsætter.

Wall Street-analytikere har en Peloton-aktieprognose på $9,96, meget højere end de nuværende $6,96. Nogle af de mest bullish analytikere er fra Canaccord Genuity, som flyttede det fra hold til køb. JMP Securities flyttede det til at overgå markedet.

Alligevel står virksomheden over for store risici forude. Den største risiko er, at salget af dets udstyr vil fortsætte med at aftage i de kommende år. Det har også en månedlig afgang på over 6 %, hvilket er væsentligt højere end mange virksomheder i abonnementsbranchen.

Peloton aktiekursanalyse

PTON aktiediagram | Kilde: TradingView

PTON aktiekursen står også over for nogle tekniske risici. Diagrammet ovenfor viser, at det har dannet et faldende trekantmønster, et populært bearish tegn. Det er også forblevet under det 50-ugers glidende gennemsnit.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, og det næste punkt at se er på $2,56, den nederste side af trekantmønsteret. Den bearish-visning bliver ugyldig, hvis den stiger over den faldende trendlinje.