ASX 200 indeksanalyse forud for RBA rentebeslutning

ASX 200-indekset forblev på kanten mandag, da analytikere og investorer ventede på årets anden beslutning fra Reserve Bank of Australia (RBA). Det handlede til 7.850 A$, det laveste niveau siden 12. august, og 9,08 % under det højeste niveau i år.

RBA rentebeslutning

ASX 200-indekset, som følger de største virksomheder i Australien, trak sig tilbage, da RBA startede sit to-dages møde.

De fleste analytikere forventer, at banken vil holde renten uændret, da den fortsat er bekymret over inflationen.

Nogle analytikere, især dem fra WSJ , anbefalede dog, at banken skulle sænke renten, idet de hævdede, at den var ved at løbe tør for muligheder, efterhånden som risiciene steg.

Disse analytikere bemærkede, at inflationen var faldende og klarede sig bedre end de fleste lande. Det overordnede forbrugerprisindeks (CPI) faldt til 2,4 % i fjerde kvartal fra 2,8 % i det foregående. Dette fald var lavere end medianestimatet på 2,5 %. Det signalerede, at inflationen bevægede sig i den rigtige retning, siden den toppede med 7,8 % i 2022.

Analytikere advarer om, at en rentenedsættelse vil være nødvendig for at øge den økonomiske vækst i landet, mens verden venter på Donald Trumps befrielsesdag på onsdag. Han forventes at annoncere gensidige tariffer på top handelspartnere, herunder Australien.

På den positive side kan Australien blive skånet for disse toldsatser, fordi handel favoriserer USA. USA eksporterede varer for 34,6 milliarder dollars til Australien i 2024 og importerede 16,7 milliarder dollars. Det efterlod det med et handelsoverskud på over 17 milliarder dollars.

Alligevel vil en langvarig handelskrig sandsynligvis påvirke Australien, et land, der gør en masse forretninger på Kina.

Australske aktier har mistet momentum

Frygten for en handelskrig forklarer, hvorfor australske aktier har mistet momentum i år, hvor ASX 200-indekset er faldet med næsten 9 % fra dets højeste niveau i år.

Dets fald i mandags afspejlede faldet i andre top globale indekser. For eksempel faldt Dow Jones futures med 0,5 % eller 220 point, mens dem, der er knyttet til S&P 500, faldt med 50 point.

Andre globale indekser trak sig tilbage, hvor Hang Seng-indekset faldt med 1,40 %, og Shanghai faldt med 1 %. I Sydkorea faldt KOSPI med 2,7 %, da Trumps toldsatser vil påvirke landet. Landet sælger årligt tusindvis af biler og chips til USA.

Alligevel vil ASX 200-indekset sandsynligvis blive mindre påvirket af disse tariffer på grund af dets sammensætning, hvor bankerne er de største bestanddele. Banker påvirkes normalt mindre, når der er handelskrig.

Commonealth Bank (CBA), det største ASX 200-selskab, er kun faldet med 2,4 % i år og er steget med 24 % i de sidste 12 måneder. Westpac-aktierne er faldet med 3%, mens National Australia Bank (NAB) er trukket tilbage med over 8%.

Disse australske banker er for det meste trukket sig tilbage på grund af overskud, da de fleste af dem hoppede med tocifrede cifre i 2024.

ASX 200 indeks teknisk analyse

ASX 200 indeksdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagram viser, at ASX 200-indekset er trukket tilbage i de seneste par uger. Det trak sig tilbage fra et højdepunkt på 8.690 A$ tidligere i år til de nuværende 7.855 A$.

Indekset har bevæget sig under den nedre side af den stigende kanal. Det har bevæget sig under 50-dages glidende gennemsnit. På samme måde er Relative Strength Index (RSI) faldet og bevæget sig under nullinjen. De to linjer i MACD-indikatoren er flyttet til under nul.

Derfor vil ASX 200-indekset sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgerne målretter den næste nøglestøtte til A$7.500.