Russell 2000 Index prognose, mens styrtet fortsætter: købe dukkert?

Russell 2000-indekset er dykket og dannet et dødskors i år, da amerikanske aktier synker midt i stigende bekymringer om Donald Trumps politik. Indekset, som følger de øverste small cap-aktier i USA, handlede til $1.840 i mandags, et fald på over 25% fra det højeste punkt i år.

Russell 2000 Index teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at Russell 2000-indekset toppede med $2.465 tidligere på året, da investorerne jublede over Trumps foreslåede politikker, såsom skattelettelser og deregulering.

Alt dette ændrede sig efter hans indsættelse og hans fokus på handel. Han implementerede oprindeligt store toldsatser på Mexico og Canada. Denne tendens accelererede tidligere på måneden, da han holdt sin befrielsestale.

Russell 2000-indekset har dannet et dødskors, da 200-dages og 50-dages glidende gennemsnit krydsede hinanden. Det faldt også under den stigende trendlinje, der forbinder de laveste udsving siden april sidste år.

Indekset har bevæget sig under Ichimoku-skyindikatoren, mens Relative Strength Index (RSI) og andre oscillatorer har bevæget sig nedad.

Derfor vil small-cap Russell 2000-indekset sandsynligvis fortsætte med at falde, da sælgerne målretter nøglestøtten til $1.730, dets laveste niveau i år og 5,9% under det nuværende niveau.

Et fald under det niveau vil indikere yderligere ulemper, hvor det næste nøgleniveau at se er det psykologiske punkt på $1.630. Et træk over modstandsniveauet ved $1.930 vil ugyldiggøre de bearish-udsigter.

Russell 2000 Indeksdiagram af TradingView

Hvorfor Russell-indekset falder

Der er tre hovedårsager til, at det small-cap Russell 2000-indeks falder. For det første har Federal Reserve holdt en mere høgagtig tone i år. I modsætning til andre centralbanker som den europæiske og canadiske, har Fed holdt renten uændret i år.

Small-cap-aktier er mere påvirket af høje kurser end large-cap-aktier. For eksempel har firmaer som Meta Platforms og Alphabet milliarder af dollars på deres balancer, som de genererer renteindtægter på. De har også lavere gældsniveauer.

Small-cap virksomheder har ikke disse midler i deres balance, hvilket betyder, at de bruger mere på renter, end hvad de modtager.

For det andet er disse virksomheder for det meste mere indenlandske end dem i S&P 500 og Dow Jones. Som sådan har de en tendens til at klare sig godt, når den amerikanske økonomi klarer sig godt og halter, når forholdene ændrer sig.

Analytikere mener, at USA kan bevæge sig ind i enten recession eller stagflation i år på grund af Trumps politik om told. Polymarket-data viser, at recession odds er steget til over 65%.

For det tredje er indekset faldet på grund af Trumps tariffer, som forstyrrer virksomheder i de fleste brancher. For eksempel kæmper mange small-cap forhandlere nu, da deres importomkostninger er steget. Analytikere forventer også, at efterspørgslen vil aftage, hvilket påvirker deres indtjening.

Yderligere er Russell 2000-indekset faldet, efterhånden som investorer roterer til sikre havn som guld og schweizerfranc. En grund til dette er, at Trump overvejer at fyre Jerome Powell, chefen for Federal Reserve.

Et sådant skridt vil sandsynligvis blive udfordret til Højesteret. Hvis det fik lov at blive, ville det føre til kapitalflugt fra USA, et marked som altid har været elsket for centralbankens uafhængighed.

Top Russel 2000 flyttemænd

Russell 2000-indekset er normalt meget volatile, hvor nogle af dem stiger med over 100 % og andre styrter med næsten 100 % i en vis periode.

CervoMed aktiekursen er steget med mere end 287% i år, hvilket gør den til den bedst præsterende i indekset. Den efterfølges af ThredUp, en genbrugsbutik for tøj, der nyder godt af Trumps tariffer, da efterspørgslen efter brugt tøj stiger.

De andre topvindere i Russell 2000-indekset er FuboTV, Agilon Health, Hertz Global Holdings, Radius Recycling, Digital Turbine og Root.

På den anden side er virksomheder som Sunnova Energy, ModivCare, Solo Brands, Open Lending, Harvard Biosciences og Jasper Therapeutics alle faldet med over 80% i år.