Estee Lauder-aktien danner en gigantisk kile: kommer et rebound?

Estee Lauders aktiekurs har været i et frit fald i de seneste par år, da selskabets vækst aftog. EL er faldet med over 83 % fra sit højdepunkt i 2021 og klarer sig dårligere end andre virksomheder inden for dagligvare- og diskretionære sektorer. Dette fald har ført til en udslettelse af $116 milliarder, da værdiansættelsen er kollapset fra $139 milliarder til $23,3 milliarder.

Estee Lauders vækst er gået i stå

Estee Lauder, moderselskabet for kendte mærker som Clinique, Origins, MAC, Bobbi Brown og Aveda, har været udsat for pres i de seneste år.

Dets vækst, især på det afgørende kinesiske marked, er gået i stå, da konkurrencen er steget. Det har fortsat underpræsteret andre virksomheder i skønhedsindustrien som L'Oreal Paris, Procter & Gamble, Shiseido og Coty.

Kina er et nøglemarked for Estee Lauder, da det stod for en fjerdedel af salget sidste år. Salget der er faldet, efterhånden som forbrugerne skruer ned for deres indkøb midt i en svækket økonomi. Forbrugerne skifter også til lige så gode, men billigere, mærker.

Det meste af denne afmatning skete under Fabrizio Fredas embedsperiode, som varede fra juli 2009 til slutningen af ​​sidste år.

Estee Lauders årlige tal indikerer, at dens omsætning har været på en nedadgående bane, en tendens, der kan vare ved i nogen tid. Dens årlige omsætning toppede med $17,7 milliarder i 2022 og faldt derefter til $15,9 milliarder i 2023 og $15,6 milliarder sidste år. Wall Street-analytikere forventer, at dens omsætning vil falde til $14,8 milliarder i år.

Ud over at erstatte den administrerende direktør tager virksomheden flere foranstaltninger for at øge aktiepræstationen. Det skærer over 7.000 arbejdspladser, fokuserer på innovation og forenkler sin ledelsesstruktur.

Q3 indtjening forude

Den næste nøglekatalysator for Estee Lauder aktiekursen vil være dens økonomiske resultater, som vil give mere information om, hvorvidt dens forretning klarer sig godt.

Ledelsen har allerede nedjusteret deres omsætnings- og resultatestimater. Analytikere forventer nu, at de kommende tal vil vise et fald på 10 % i omsætningen til 3,52 milliarder dollars.

De forventer også, at omsætningsprognosen for fjerde kvartal vil være $3,57 milliarder, et årligt fald på 7,8%. Dens rentabilitet skal også være svag, idet indtjeningen pr. aktie (EPS) forventes at blive 31 cent, meget lavere end 97 cent et år tidligere.

Estee Lauder aktiekursanalyse

EL-aktien faldt med 20 %, da den offentliggjorde sine resultater i februar, fordi den sænkede sin guidance. Som sådan vil endnu en nedjustering af dens guidance ikke være særlig katastrofal for aktien.

På den positive side har aktien dannet et faldende kilemønster på det ugentlige diagram. Dette mønster består af to faldende og konvergerende trendlinjer. Et bullish breakout opstår typisk, når disse linjer er ved at konvergere, hvilket sker i øjeblikket.

Derfor er der en sandsynlighed for, at Estée Lauder-aktien vil vende tilbage efter indtjeningen. Hvis dette sker, vil det næste niveau at se på $70. På lang sigt kan aktien komme sig og ramme modstanden ved $100, det laveste sving i oktober 2023.

Læs mere: Estee Lauders aktiekurs kan komme sig i 2025: her er hvorfor