Estee Lauders aktiekurs kan komme sig i 2025: her er grunden

Estee Lauders aktiekurs har været i et stærkt frit fald, hvilket har forvandlet en af de mest ikoniske virksomheder i USA til en falden engel. Det er faldet med næsten 80% fra dets rekordhøje niveau på $358 til de nuværende $72,9, mens dets markedsværdi er flyttet fra $140 milliarder til $28 milliarder.

Hvorfor Estee Lauder aktiekurs er styrtet

Der er flere grunde til, at Estee Lauder-aktien er faldet hårdt i de seneste måneder.

For det første, ligesom andre virksomheder med eksponering mod det kinesiske marked, er virksomhedens vækst stort set gået i stå, da forbrugernes forbrug aftager. Dens årlige omsætning toppede med over 17,7 milliarder dollars i 2021 og flyttede derefter til 15,9 milliarder dollars i 2022 og 15,6 milliarder dollars i 2023. Dens sidste 12-måneders (TTM) omsætning faldt til 15,4 milliarder dollars.

For det andet er Estee Lauders overskud praktisk talt forsvundet i de seneste par år. Dens årlige omsætning faldt fra $2,4 milliarder i 2021 til kun $217 millioner i TTM, et tal, der kan fortsætte med at falde på kort sigt.

De seneste økonomiske resultater viste, at Estee Lauders salg fortsatte med at falde i sidste kvartal. Dens nettosalg falder med 4% til 3,52 milliarder dollars, mens de økologiske falder med 5% på grund af Kina. Den administrerende direktør, Fabrizio Freda, sagde:

"Vores resultater for første kvartal er stort set i overensstemmelse med vores forventninger på en justeret basis, på trods af at den forventede modvind i Kina og Asien var større end forventet."

Derudover lavede Estee Lauder et nettotab på 156 millioner dollars, delvist på grund af en afgift på 159 millioner dollars i forbindelse med sagen om talkum. Virksomheden blev anklaget for at have talkum, et kræftfremkaldende stof, i nogle af sine produkter.

Estee Lauder-aktien kan også blive påvirket af den kommende Donald Trump-administration, der har lovet at indføre omfattende toldsatser på importerede varer. Et sådant skridt vil sandsynligvis føre til gengældelse i Kina, et sted hvor Estee Lauder ønsker at fortsætte med at vokse.

Analytikere er pessimistiske med hensyn til dens salgsvækst, med den gennemsnitlige indtægtsestimat på $14,9 milliarder, et fald på 4,5% under, hvad det lavede sidste år. På den positive side forventer de, at den vil vende tilbage til vækst i 2025, når dens omsætning vil flytte til 15,47 milliarder dollars. Dets indtjening pr. aktie forventes at bevæge sig fra $1,64 i år til $2,7 i det næste regnskabsår.

Den anden potentielle katalysator er, at den får en ny administrerende direktør i januar, når Stephane de La Faverie tager over. I nogle tilfælde er en ændring i ledelsen normalt et godt skridt mod en vending.

Læs mere: Estee Lauders stigning og fald, da aktiekursen smelter væk

EL-aktien står over for en kamp op ad bakke

Wall Street-analytikere er stadig forsigtige med Estee Lauder, med deres gennemsnitlige mål på $80, højere end de nuværende $72,97. De fleste af dem, inklusive dem hos DA Davidson, Deutsche Bank og TD Cowen, har en neutral rating på aktien.

Det daglige diagram viser, at EL-aktien er fortsat med at lave en række lavere nedture og nedture i de seneste par år. Det er faldet under de vigtigste supportniveauer som $130 og $100. $130 var det laveste niveau i marts, mens $100 var både et psykologisk punkt og det laveste niveau i oktober sidste år.

Estee Lauder-aktien er forblevet under 50-dages og 200-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA), hvilket signalerer, at bjørne har kontrol for nu.

Aktien har dannet en næsten perfekt Elliot Wave og er nu ved den femte sektion, hvilket betyder, at den kunne starte en korrigerende bølge. Også Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne har alle peget opad.

Derfor er der sandsynlighed for, at aktien vil hoppe tilbage et stykke tid i 2025, da investorerne køber dykket. Desuden er det blevet en af de billigste virksomheder i branchen. Det er også under betydeligt aktivistisk pres, som kunne se, at det har en vending.