Spotify-aktier kan tilbyde købsmuligheder efter resultaterne for 1. kvartal, siger analytiker

Investorer bør satse på Spotify Technology SA (NYSE: SPOT), hvis aktien bliver solgt efter indtjening senere i dag, siger Ben Swinburne.

Han er senioranalytiker hos Morgan Stanley.

Spotify forventes at rapportere en indtjening pr. aktie på €2,21 ($2,52) for 1. kvartal og en omsætning på €4,2 milliarder.

Det ville betyde en stigning på mere end 10% i både top- og bundlinje.

Forud for SPOTs offentliggørelse af regnskabet vurderer Swinburne Spotify-aktien som "overvægtet". Hans kursmål på $670 indikerer en potentiel stigning på omkring 12% i forhold til det nuværende niveau.

Swinburnes optimistiske syn er særligt spændende, da streaminggigantens aktier allerede er fordoblet i løbet af de seneste 12 måneder.

Hvorfor er Morgan Stanley fortsat optimistisk omkring Spotify-aktien?

Morgan Stanley forbliver positiv over for Spotify-aktier, da fortsat "produktionsinnovation og udvikling af forretningsmodeller" kan føre til betydelige positive indtjeningsjusteringer i de kommende måneder.

Ifølge Ben Swinburne undervurderer investorerne, hvor stort et forspring SPOT reelt har med hensyn til engagement i forhold til sine konkurrenter.

"Spotify-brugere i USA lytter til tjenesten 50 % mere end den næstbedste konkurrent," afslørede han i et CNBC-interview i denne uge.

Med film og tv-serier abonnerer brugerne ofte på en streamingplatform, der har rettighederne til det, de vil se, og skifter derefter til en anden tjeneste næste måned.

Men for musik er der ikke så mange alternativer. Så churn er "strukturelt lavere" hos Spotify, tilføjede analytikeren.

SPOT-aktier kan drage fordel af et satsning på videopodcasts

Ben Swinburne anbefaler at købe Spotify-aktier, hvis der opstår svagheder efter indtjeningen senere i dag, da det er et "differentieret produkt", der mestrer kunsten at balancere investering og monetarisering.

SPOT-aktier er ifølge Morgan Stanley-analytikeren klar til fortsatte gevinster på lang sigt nu, hvor de "også gør et stort fremskridt inden for videopodcasts".

Bemærk, at videopodcasts angiveligt fører til højere engagement og lavere churn hos Spotify.

Når det er sagt, udbetaler aktier i virksomheden med base i Stockholm, Sverige, i øjeblikket ikke udbytte, hvilket gør dem uegnede for dem, der er interesserede i at etablere en ny kilde til passiv indkomst.

Spotify er fri for toldsatser og recessionrelaterede overhæng

Endelig er Morgan Stanley positiv omkring SPOT-aktien, da Trumps toldsatser truer de globale forsyningskæder og en potentiel recession inden udgangen af ​​2025.

Spotify-aktier er fortsat værd at eje i år, da medie- og underholdningsabonnementer har en tendens til at være " blandt de mest defensive forretningsmodeller " i en så udfordrende makroøkonomisk baggrund.

Bemærk, at Spotify i øjeblikket genererer mere end 90% af sin årlige omsætning fra abonnementer.

Andre Wall Street-butikker synes også at være enige med Morgan Stanley om SPOT-aktier, da konsensusvurderingen af ​​det New York-børsnoterede firma i øjeblikket er "overvægtet".