Teladoc-aktien danner en kæmpe dobbeltbund: vil den stige efter indtjening?

Teladoc Healths aktiekurs fortsætter med at falde og svæver på sit laveste niveau nogensinde forud for indtjeningen for første kvartal. Den blev handlet til $7,16 mandag, hvilket betyder, at den er faldet med 21% i år og 46% i de sidste 12 måneder. Denne artikel undersøger, hvorfor TDOC-aktiekursen er imploderet, og hvad man kan forvente i de kommende uger.

Hvorfor Teladoc Health-aktiekursen styrtdykkede

Teladoc Health er en amerikansk virksomhed i krydsfeltet mellem sundhed og teknologi. Det er den største aktør inden for telehealth-branchen og hjælper kunder med at kommunikere og modtage rådgivning fra læger fra hele landet.

Virksomhedens forretning boomede under COVID-19-pandemien, da mange patienter tog telehealth til sig. Denne vækst bragte aktien til et rekordhøjt niveau og dens markedsværdi til over 46 milliarder dollars.

Teladoc udnyttede denne vækst til at udvide sin forretning gennem strategiske opkøb. Virksomheden betalte over 18,5 milliarder dollars for at opkøbe Livongo Health, en lignende virksomhed, der fokuserer på diabetessektoren. Denne opkøbsproces mislykkedes, og virksomheden tog en stor udgift på den. Den foretog en goodwillnedskrivning på 13,4 milliarder dollars, et tegn på, at Livongos værdiansættelse ikke var som forventet.

Teladoc Healths præstation er på linje med andre topvirksomheder, der oplevede en vækst under pandemien og derefter mistede momentum, da den sluttede. Andre bemærkelsesværdige virksomheder inkluderer PayPal, Zoom Video, Etsy og Wayfair.

Læs mere: Teladoc (TDOC) aktiekursanalyse og faldet fra nåde

Efter at have oplevet en stærk vækst på daværende tidspunkt, er Teladocs forretning gået i stå. Omsætningen fordobledes fra 1 milliard dollars i 2020 til 2,03 milliarder dollars i 2021. Den toppede derefter på 2,6 milliarder dollars i 2023 og faldt til 2,56 milliarder dollars sidste år.

Analytikere er ikke optimistiske omkring Teladoc, da efterspørgslen efter telehealth-tjenester aftager. Deres gennemsnitlige omsætningsestimater for 2025 og 2026 er henholdsvis 2,52 og 2,51 milliarder dollars. Virksomhedens forventede omsætningsinterval ligger mellem 2,468 og 2,57 milliarder dollars.

TDOC-indtjening forude

De seneste økonomiske resultater viste, at virksomhedens forretning forværredes i fjerde kvartal. Omsætningen faldt med 3 % til 640 millioner dollars, mens det justerede EBITDA faldt til 74,8 millioner dollars fra 114,4 millioner dollars i samme kvartal året før.

Størstedelen af ​​svagheden kom fra BetterHelp-segmentet, hvis omsætning faldt til 250 millioner dollars fra 276 millioner dollars året før. Omsætningen i det integrerede plejesegment steg en smule til 391 millioner dollars.

Analytikere er pessimistiske omkring Teladocs forretning, med en gennemsnitlig omsætningsestimat på 619 millioner dollars, et fald på 4,16% i forhold til samme periode sidste år. De forventer, at nettotabet pr. aktie vil forbedres fra 43 cent til 36 cent.

Det eneste positive ved Teladoc er, at dens balance stadig er stærk, da virksomheden afsluttede kvartalet med over 1,2 milliarder dollars i kontanter og kortfristede investeringer. Denne kontantbeholdning matcher den nuværende markedsværdi.

Teknisk analyse af Teladoc-aktien og potentielle scenarier

Den daglige graf viser, at TDOC-aktiekursen er styrtdykket i de seneste par måneder. Den toppede på 15,20 dollars i marts og faldt derefter til et lavpunkt på 6,5 dollars, da recessionsoddsene steg i USA.

Aktien har dannet et gigantisk dobbeltbundsmønster ved 6,77 dollars, da denne pris også var det laveste niveau i august sidste år. Dens halsudskæring er på 15,19 dollars, en stigning på 124% fra det nuværende niveau.

Teladoc-aktiekursen forbliver under alle glidende gennemsnit. Derfor er der, selvom TDOC er risikabelt, sandsynlighed for, at den vil komme sig igen og muligvis teste det vigtige modstandsniveau på $8,77, en stigning på 23% fra det nuværende niveau. Det andet scenarie er, hvor resultaterne er så dårlige, at aktien styrtdykker og tester årets lavpunkt på $8,77 igen.

Læs mere: Teladoc Health-aktie: ekstremt oversolgt, sandsynlig rebound