Hvordan spiller man med SMCI-aktien efter et skuffende 3. kvartals indtjening?

G Squareds investeringsdirektør, Victoria Greene, siger, at det at investere i Super Micro Computer Inc (NASDAQ: SMCI) efter faldet i indtjeningen er som at "gribe en faldende kniv".

Tidligere på ugen rapporterede AI-servervirksomheden et resultat på 30 cent pr. aktie for sit tredje kvartal af regnskabsåret, hvilket er markant under forventningerne på 54 cent.

SMCIs foreløbige omsætning for tredje kvartal lå også omkring en milliard dollar under konsensus. I forhold til årets højdepunkt er Supermicro-aktien ved udgangen af ​​2019 faldet med næsten 50 %.

SMCI-aktien kan styrtdykke til 18 dollars i 2025

Ifølge Victoria Greene betyder det ikke, at "SMCI-aktierne ikke kan falde yderligere", blot fordi de allerede er faldet markant.

Faktisk kan nye chiprestriktioner under Trump-administrationen og en potentiel opbremsning i virksomhedernes udgifter til kunstig intelligens presse Supermicro-aktien yderligere ned til 18 dollars i de kommende måneder, tilføjede hun.

Bemærk, at AI-virksomhedens bruttomargin også faldt med 220 basispoint i tredje kvartal, hvilket fik Greene til at argumentere for, at "denne aktie ikke er risikoen værd her."

SMCI-aktien udbetaler i øjeblikket heller ikke udbytte som incitament til at holde fast i turbulente tider.

Mizuho sænker estimater for Supermicro-aktier

Super Micro Computers regnskabsmeddelelse tyder på, at de genererede en omsætning på omkring 4,55 milliarder dollars i 3. kvartal af regnskabsåret, hvilket svarer til en vækstrate på omkring 18 % i forhold til året før.

Det er alarmerende lavere end den årlige vækst på så meget som 200 %, som virksomheden tidligere har rapporteret.

SMCIs ødelæggende foreløbige rapport for tredje kvartal fik også Mizuho-analytiker Vijay Rakesh til at sænke sit kursmål for AI-aktien til 34 dollars.

Rakesh tilskrev en stor del af svagheden i Supermicros regnskab for 3. kvartal til, at virksomheden tabte markedsandele til virksomheder som Dell Technologies.

Derudover berettiger DOJ-overhænget også til forsigtighed med at købe SMCI-aktier, tilføjede han.

Investorer bør dog bemærke, at Mizuhos nye kursmål på Super Micro Computer Inc. stadig repræsenterer en stigning på omkring 7% i forhold til det nuværende niveau.

Er det værd at købe SMCI på nuværende niveau?

SMCI-aktien bliver også straffet i denne uge, fordi den skuffende opdatering for 3. kvartal følger pompøse bemærkninger fra dens administrerende direktør, Charles Liang, der i februar sagde: "Væksten i kalenderåret 2025 kunne blive en gentagelse af kalenderåret 2023."

I 2023 øgede Super Micro Computer sin omsætning med en årlig rate på mere end 37 %.

Ifølge det Nasdaq-noterede firma var en stor del af svagheden i tredje kvartal relateret til "forsinkede beslutninger om kundeplatformen" og højere lagerbeholdninger af ældre generationers produkter.

Alligevel kæmper Supermicro tydeligvis med en del modvind i forbindelse med at skrive en meddelelse for at inspirere til at opbygge en position i sin aktie.

Det er også værd at nævne her, at konsensusvurderingen på denne AI-aktie i øjeblikket også kun er "hold".