Estee Lauder aktiekursanalyse: opsving kan ikke udelukkes

Estee Lauders aktiekurs er blevet efterladt i de seneste par år, da det engang så populære mærke har oplevet sit dybeste fald i årevis. Aktien er styrtdykket fra et højdepunkt på 354 dollars i januar 2022 til 63 dollars, hvilket har slettet milliarder af værdi og kostet tusindvis af job.

EL-aktien blev handlet til 63,67 dollars torsdag, et par point over årets lavpunkt på 49,35 dollars. Denne artikel forklarer, hvorfor aktierne er styrtdykket, og hvorfor de tekniske data peger på en snarlig genopretning.

EL-aktien er styrtdykket i takt med aftagende vækst

Estee Lauder, en af ​​de største aktører i kosmetikindustrien, har været i en dyb nedtur de seneste par år, da væksten er aftaget. Deres årsresultater viser, at omsætningen toppede på 17,7 milliarder dollars i 2022 og derefter faldt til 15,9 milliarder dollars i 2023 og 15 milliarder dollars sidste år.

Analytikere forventer, at denne tendens vil fortsætte i år og muligvis ændre sig næste år, hvis ledelsens strategi virker. Det gennemsnitlige estimat er, at omsætningen vil falde med 8,4 % i år til 14,30 milliarder dollars.

Estée Lauders opbremsning sker primært i Kina, et af virksomhedens største markeder uden for USA. Den amerikanske forretning klarer sig heller ikke godt, da forbrugerne skifter til andre billigere mærker som ELF.

Alle dens segmenter kæmper, hvor de dårligst præsterende er hudpleje- og hårplejeforretningerne. De seneste tal viste, at omsætningen inden for hudpleje og hårpleje faldt med 12 %, mens omsætningen inden for makeup og parfume faldt med henholdsvis 9 % og 3 %.

Læs mere: Hvordan et Kina-satsning og generationsskifter kostede Estée Lauder 100 milliarder dollars

Den samlede omsætning i 1. kvartal endte på 3,5 milliarder dollars, et fald på 10 % fra de tidligere 3,9 milliarder dollars. Som følge heraf blev rentabiliteten også påvirket, idet nettoindtjeningen faldt med over 53 % til 159 millioner dollars.

Virksomheden, nu under ledelse af Stephane de La Faverie, implementerer en strategi kendt som 'Beauty Reimagined'. Målet er at genoprette væksten ved at accelerere den bedste forbrugerdækning i sin klasse, fremme innovation, foretage flere forbrugerrettede investeringer og forbedre effektiviteten.

Som en del af sidstnævnte tilgang har ledelsen allerede annonceret massefyringer i håb om at spare mellem 800 millioner og 1 milliard dollars om året. Den skærer ned på omkring 11 % af sin arbejdsstyrke eller omkring 7.000 mennesker.

Dens strategi opfordrer også til mere e-handel, øget fokus på premiummærker og ændringer i, hvordan den annoncerer.

Wall Street-analytikere er stort set neutrale over for Estee Lauder-aktien, hvor det gennemsnitlige kursmål er 67,55 dollars, en smule op fra 63,67 dollars.

Analyse af Estée Lauder-aktiekursen

Den ugentlige graf viser, at EL-aktiekursen har været i en stærk nedadgående trend de seneste par år, fra et højdepunkt på $354 i 2022 til $50.

På den positive side har den dannet et meget bullish, faldende kilemønster, som består af to nedadgående og konvergerende trendlinjer. I de fleste tilfælde fører dette mønster til et stærkt bullish udbrud, når de to linjer nærmer sig deres sammenløb.

Derfor vil aktien sandsynligvis have et stærkt bullish udbrud, hvor det næste punkt at holde øje med er $99,6, det laveste punkt i oktober 2023.