Cadence Bank stiger, da Huntington Bancshares ser ud til at erhverve den i en handel på $7,4 mia.

Aktierne i Cadence Bank steg med mere end 3,3% i førmarkedshandelen mandag, efter at Huntington Bancshares indvilligede i at erhverve den Houston- og Tupelo-baserede regionale långiver i en aktiehandel til en værdi af $7,4 milliarder.

Handlen markerer endnu et tegn på accelererende konsolidering blandt amerikanske regionale banker, da de søger at udvide deres geografiske rækkevidde og bedre konkurrere med større rivaler.

Opkøbet værdiansætter Cadence til $39,77 pr. aktie, hvilket er en præmie på omkring 9% i forhold til den seneste lukkekurs, og forventes at lukke i første kvartal af 2026, med forbehold for myndighedsgodkendelser.

En top ti amerikansk bank dukker op

Huntington sagde, at fusionen vil skabe en top-ti amerikansk bank med 276 milliarder dollars i aktiver, 220 milliarder dollars i indskud og 184 milliarder dollars i lån og leasingkontrakter.

I henhold til aftalen vil Huntington udstede 2.475 aktier for hver Cadence-aktie.

Aftalen vil udvide Huntingtons fodaftryk til 21 stater, der strækker sig fra Midtvesten gennem syden og ind i Texas, et af de hurtigst voksende bankmarkeder i landet.

Med mere end 390 Cadence-lokationer i Texas og det sydlige USA vil den kombinerede enhed have en betydelig tilstedeværelse i nøgleregioner.

Når den er færdig, vil Huntington ligge på femtepladsen målt på indskud i både Dallas og Houston og vil blive den bedste bank i Mississippi og en top-ti bank i Alabama og Arkansas.

"Dette partnerskab vil udvide rækkevidden af vores fulde franchise til 21 stater - der strækker sig fra Midtvesten til Syden til Texas - og ind i nye markeder med høj vækst, som vi har en stærk drejebog for," sagde Huntingtons administrerende direktør Steve Steinour.

Ekspansion på markeder med høj vækst

Opkøbet styrker Huntingtons position i hurtigt voksende storbyområder, herunder Houston, Dallas, Fort Worth, Austin, Atlanta, Nashville, Orlando og Tampa.

I alt vil den kombinerede bank have en strategisk tilstedeværelse i 12 af de 25 største amerikanske storbyområder, herunder seks af de ti hurtigst voksende regioner.

Huntington sagde, at det forventer at opnå omkostningssynergier og øget rentabilitet fra handlen, hvilket øger sit mellemfristede afkast på materiel almindelig egenkapital (ROTCE) til 18-19 %, hvilket er en stigning fra det tidligere mål på 16-17 %.

ROTCE er en vigtig rentabilitetsmåling, der måler, hvor effektivt en bank bruger sin kernekapital til at generere aktionærafkast.

Analytikere hilste flytningen velkommen og bemærkede, at den stemmer overens med Huntingtons ekspansionsstrategi i det sydøstlige og Texas.

"Huntington har været på vej til at ekspandere i Texas og det sydøstlige USA, og vi mener, at dette opkøb passer fint ind i den ekspansionsstrategi," skrev analytikere hos RBC Capital Markets i et notat.

Konsolideringsbølge blandt regionale långivere

Aftalen kommer midt i en bredere bølge af bankfusioner, da regionale långivere søger at diversificere indtægtsstrømme og styrke balancerne.

Trump-administrationens bestræbelser på at forenkle og fremskynde fusionsgodkendelser har også understøttet aftaler i sektoren.

Tidligere på måneden meddelte Fifth Third Bancorp, at det ville købe Comerica i en transaktion på 10,9 milliarder dollars - den største amerikanske bankfusion indtil videre i år.

Evercore og BofA Securities fungerede som finansielle rådgivere for Huntington, mens Keefe, Bruyette og Woods rådgav Cadence Bank.

Hvis fusionen mellem Huntington og Cadence godkendes, vil den omforme det regionale banklandskab og skabe et nyt kraftcenter, der strækker sig fra Midtvesten til Golfkysten og markere en af de største regionale bankkombinationer i de seneste år.