AMD-aktiekursprognose: Den kan styrtdykke efter sin indtjening

AMD-aktiekursen har været i et stærkt tyreløb og svæver på et rekordhøjt niveau, da investorerne ventede på de seneste finansielle resultater, som vil give mere farve på sundheden i den kunstige intelligens-industri. Den handlede til $260, hvilket er en stigning på over 220% fra det laveste niveau i år.

Forhåndsvisning af AMD-indtjening

AMD, en topspiller i halvlederindustrien, vil være i søgelyset i denne uge, når det offentliggør sine økonomiske resultater, som vil give mere farve på dets omsætningsvækst og AI-industriens sundhed.

Disse resultater kommer på et vigtigt tidspunkt for AMD, som er blevet det bedste alternativ til NVIDIA i AI-industrien, hvor dets GPU'er langsomt bliver populære.

Senest nåede virksomheden en aftale på flere milliarder dollars med OpenAI, som vil give sidstnævnte mulighed for at købe en 10% andel i virksomheden. OpenAI ønsker at diversificere sine aktiviteter fra NVIDIA og har allerede indgået en tilpasset chipaftale med Broadcom.

De kommende resultater vil ikke inkludere denne aftale, da AMD vil starte sine leverancer i anden halvdel af året. AMD mener, at det vil modtage over 100 milliarder dollars i omsætning fra aftalen.

Analytikerne forventer, at de kommende resultater vil vise, at AMD's omsætning steg med 28% i tredje kvartal til over $8,75 milliarder. Dens indtjening pr. aktie forventes at lande på $1,17, hvilket er en stigning fra de 92 cent, som den tjente i samme periode sidste år.

Samtidig forventer analytikerne, at AMD's fremadrettede prognose vil vise, at dets årlige omsætning for året vil være $33 milliarder, hvilket er en stigning på $28 milliarder sidste år. Oddsene er, at virksomheden vil generere højere indtægter og overskud, da ledelsen har en tendens til at være meget konservativ, når de udsteder sin vejledning.

Der er fortsat bekymringer om værdiansættelsen

De seneste resultater viste, at AMD's omsætning steg til $7,7 milliarder i årets andet kvartal, hvilket er en stigning fra de $5,8 milliarder, som selskabet tjente sidste år. Denne omsætning var primært drevet af dets Ryzen- og EPYC-processorer, som bruges i datacentre.

AMD's bruttomargin faldt til 40% fra 49%, fordi Donald Trump beordrede det og Nvidia til ikke at sælge produkter til Kina i løbet af kvartalet. Som følge heraf led virksomheden lageromkostninger på 800 millioner dollars.

Alligevel er den største risiko for virksomheden, at den er meget dyr. Den har et fremadrettet PE-forhold på 113,6, meget højere end Nvidias 50, og sektormedianen på 32. GaaP PE-forholdet er 65, også meget højere end sektormedianen på 25.

Disse valideringstal er også højere end de historiske gennemsnit. AMD's femårige gennemsnit er 93, hvilket betyder, at den i øjeblikket handles til en præmie på grund af aftalen med OpenAI. Alligevel, som vi så med Palantir-aktien, bliver den nødt til at offentliggøre stærke finansielle resultater og give mere positiv vejledning.

AMD aktiekurs teknisk analyse

Det ugentlige tidsrammediagram viser, at AMD-aktiekursen har været i en stærk opadgående tendens i de seneste par måneder, hvor den har bevæget sig fra et lavpunkt på $76 i april til et rekordhøjt niveau på $260.

AMD-aktien har bevæget sig over det vigtige modstandsniveau på $225, hvilket var det højeste niveau i maj sidste år. Det har nu ugyldiggjort dobbelt-top-mønsteret, hvis halsudskæring er på $76.

Aktien forbliver over 50-ugers og 100-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Også Relative Strength Index har bevæget sig til det ekstremt overkøbte niveau på 80. Derfor er der en risiko for, at AMD-aktien vil trække sig tilbage og muligvis genteste det vigtige støtteniveau på $225 efter indtjeningen. Et sådant fald vil være bullish, da det vil være et break-and-re-test-mønster.