MSTR aktiekursanalyse: Hvorfor falder strategien, og vil den komme tilbage?

MSTR-aktiekursen har været i en stærk nedadgående tendens, hvilket afspejler præstationerne for andre Digital Asset Treasury (DAT)-virksomheder som Metaplanet, American Bitcoin, MicroCloud Hologram og Semler Scientific. Strategi-aktien handlede til $241 fredag, hvilket er meget lavere end det højeste niveau fra år til dato på $456. Den svæver på det laveste niveau siden november sidste år. Så hvad er det næste for finansministeriets OG?

MSTR aktiekurs teknisk analyse

Det daglige diagram viser, at strategiaktiekursen har været i en stærk nedadgående tendens, da den dannede en række lavere lavpunkter og lavere højder. Det har nu dannet et dødskrydsmønster, da de 50-dages og 200-dages glidende gennemsnit krydsede hinanden.

Aktien har bevæget sig under Ichimoku-skyindikatoren, hvilket er et tegn på, at bjørnene fortsat er i kontrol. Den har også bevæget sig under en afgørende indikator kendt som en Supertrend. Toposcillatorer som Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorerne er også fortsat med at falde.

MicroStrategy-aktiekursen har også dannet et omvendt kop-og-håndtag-mønster, hvilket ofte fører til mere nedside over tid. Dette mønster består af et vandret støtteniveau og en afrundet top.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde i de kommende måneder, hvor det næste nøgleniveau at holde øje med er på $200. På den anden side vil en bevægelse over det vigtige modstandsniveau på $300 ugyldiggøre de nedadgående udsigter.

Hvorfor strategiaktiekursen falder

MSTR-aktiekursen har været i en stærk nedadgående tendens i de seneste par måneder af flere årsager. For det første har Bitcoin, dets største aktiv, fortsat sin stærke nedadgående tendens i denne måned. Den er faldet fra et højdepunkt på $126.300 i september til de nuværende $101.000.

Bitcoins ydeevne er bemærkelsesværdig, fordi Strategy er den største indehaver i branchen. Den rummer 641.205 mønter, der i øjeblikket er vurderet til over 65 milliarder dollars. På Bitcoins højdepunkt blev virksomhedens aktiver vurderet til over 80 milliarder dollars. Alligevel har Strategys Bitcoin-køb været rentable, med et afkast på 37%.

Aktien er styrtdykket på grund af dens bekymringer om værdiansættelsen. Ideelt set er Strategy altid blevet værdsat til en præmie af sine Bitcoin-beholdninger, hvilket ikke har givet mening.

Strategys forretningsmodel er relativt enkel. Det har sin teknologiforretning, som normalt er vurderet til omkring 1 milliard dollars. Resten af dens forretning er dens Bitcoin-beholdninger, som er vurderet til $65 milliarder. Det har normalt kun få kontanter og har over 8 milliarder dollars i gæld.

Strategy har en markedsværdi på over $69 milliarder og en virksomhedsværdi på $84 milliarder. Denne præmie på 1,29 er normalt svær at forklare, hvilket forklarer, hvorfor den fortsætter med at falde. En faldende præmie vil altid gøre det svært for virksomheden at rejse kontanter.

Derudover har Bitcoin-statskassen skabt negativ omtale i de sidste par år. Det skyldes, at det tiltrak de fleste virksomheder, der gik igennem en hård tid, og mange forventede, at det ville kopiere Strategys tilgang. Dette omfatter virksomheder som Metaplanet, Trump Media og GD Culture Group.