EU skifter til 15-minutters strømhandel med brændstoffer over en 15% gevinstforøgelse for batterilagring

Batterilagringssystemer (BESS) står over for betydeligt højere overskud i hele Europa, hvor Rystad Energy-analyse antyder potentielle stigninger på over 15 % i nogle lande.

Det positive skift følger ændringer i EU's elprisstruktur, som blev indført i oktober, hvilket gør økonomien i BESS-projekter langt mere attraktiv.

EU's opdaterede elsystem fastsætter nu elpriser hvert 15. minut, en ændring fra det tidligere timesystem.

Skift til 15-minutters handelsintervaller

Denne ændring giver operatører af batterienergilagringssystemer (BESS) forbedrede muligheder for arbitrage—køb af elektricitet i lavprisperioder og salg af elektricitet, når priserne er højere.

Siden implementeringen har dette nye system ført til en gennemsnitlig stigning på 14 % i arbitragepotentialet på tværs af de europæiske elmarkeder.

Mens nogle lande, som Østrig og Slovakiet, oplevede betydelige prisstigninger på batterier på over 20 %, oplevede andre, såsom Portugal, Norge og Sverige, kun beskedne stigninger.

Disse årlige prisudsving, hvis de giver en cirka 20% stigning i batteriindtægter, kan øge det samlede investeringsafkast med omkring 3% over en periode på to årtier, ifølge analysen.

"I lande med mindre fleksibilitet i elproduktion og -forbrug kan en høj andel af intermitterende vedvarende energi forårsage store prisudsving," sagde Sepehr Soltani, senioranalytiker for energilagring hos Rystad Energy, i analysen.

Overgangen fra den traditionelle timefastsættelse af EU's elpriser til 15-minutters handelsintervaller, eller 15-minutters Market Time Units (MTU'er), åbner nye veje for indtægtsgenerering.

Kvantificering af arbitragegevinster i hele Europa

Skiftet i Europas day-ahead elmarked i oktober, hvor man skiftede fra timebaserede til 15-minutters MTU'er, lettede energihandelen på et kvarter. Denne ændring viste sig at være betydeligt mere profitabel end at handle over en hel time.

Arbitragemuligheder viste sig at være mere profitable med kortere handelsintervaller, som vist i Litauen og Tyskland.

I Litauen gav energiskift over 15 minutter cirka 263 dollars pr. megawatt-time (MWh), hvilket var en stigning på 14 % sammenlignet med timehandel.

Tilsvarende var kvartersarbitrage i Tyskland 16 % mere lukrativt end timearbitrage.

"Til sammenligning er priserne mere stabile over en time i områder med fleksibel elforsyning, såsom Norge med vandkraft og Portugal med vandkraft og gas," sagde Soltani.

En sammenligning foretaget af Rystad Energy undersøgte de potentielle overskud fra 1-times energi-arbitrage på europæiske elmarkeder på tværs af to forskellige scenarier og antyder en potentiel indtægtsstigning for europæiske lagringsoperatører ved at indføre kortere handelsintervaller.

Analysen viste, at en arbitragecyklus under det 15-minutters markedsscenarie kræver fire opladnings- og fire udladningstrin.

Til sammenligning kræver den samme arbitragecyklus i 60-minutters markedsscenariet kun ét enkelt opladnings- og afladningstrin.

Langsigtede indtægtsprognoser og driftsmæssige faktorer

Selvom de nuværende energiarbitrage-marginer er usædvanligt høje (ca. +150 dollars pr. MWh), er dette niveau ikke bæredygtigt på lang sigt.

En mere pragmatisk langsigtet gennemsnitlig omsætningsprognose er omkring 60 dollars pr. MWh. Dette gennemsnit vil give en estimeret intern afkast (IRR) på omkring 6% fra ren energiarbitrage.

Dog kan en øget markedsgranularitet potentielt øge den gennemsnitlige omsætning til cirka 70 dollars pr. MWh, hvilket dermed øger IRR med omkring tre procentpoint, ifølge Rystad.

"Den største udfordring ved at tjene penge gennem arbitrage er, at prisvolatiliteten er uforudsigelig. I Europa startede 15-minutters markeder først for to måneder siden," tilføjede Soltani.

Arbitragemuligheder giver i sidste ende en værdifuld indikator for at estimere den potentielle maksimale rentabilitet af et BESS-projekt.

Når man tager hensyn til faktorer som effektivitetstab, systemtilgængelighed, markedslikviditet og afdækningsstrategier – som reducerer afhængigheden af isolerede ekstreme prisstigninger – vil de faktiske arbitrageindtægter realiseret i virkelige day-ahead markeder være lavere.