Chevron og Quantum slår sig sammen i bud på Lukoils 22 milliarder dollars internationale aktiver: rapport

Chevron og private equity-gruppen Quantum Energy Partners samarbejder om at overtage de internationale aktiver fra den sanktionerede russiske olieproducent Lukoil, rapporterede Financial Times med henvisning til personer med kendskab til sagen.

Aktiverne vurderes af Lukoil til omkring 22 milliarder dollars og omfatter olie- og gasproduktion, raffinaderifaciliteter samt et omfattende netværk af tankstationer i Europa, Asien og Mellemøsten.

Hvis det lykkes, planlægger Chevron og Quantum at dele porteføljen mellem dem og holde aktiverne på lang sigt, en struktur der anses for mere sandsynlig at få godkendelse fra Trump-administrationen.

Buddet ledes af Quantum, som arbejder sammen med sit London-baserede porteføljeselskab, Artemis Energy.

Strategisk bud på Lukoils ikke-russiske aktiver

Den foreslåede transaktion retter sig mod Lukoils hele internationale portefølje, eksklusive dets russiske aktiviteter.

Aktiverne har vakt betydelig interesse, da vestlige regeringer søger at reducere russisk indflydelse på den globale energiinfrastruktur efter sanktionerne mod Moskva.

Ifølge personer, der citeres i rapporten, kan Chevrons og Quantums engagement i at bevare ejerskabet og driften af aktiverne på lang sigt styrke deres sag hos amerikanske beslutningstagere.

En højtstående amerikansk embedsmand sagde i Financial Times-rapporten, at Washington søgte en frasalg, der ville placere aktiverne i hænderne på amerikanske ejere og operatører "ad infinitum" i stedet for investorer, der forfølger et kortsigtet videresalg.

Quantum blev grundlagt af den texanske oliemagnat Wil VanLoh og har allerede engageret sig med embedsmænd i Trump-administrationen, hvor de argumenterer for, at deres forslag vil konsolidere amerikansk kontrol over strategisk vigtige energiaktiver.

Konkurrenceprægede auktioner og regulatoriske udfordringer

Chevron og Quantum er de seneste aktører i en konkurrencepræget auktionsproces for Lukoils ikke-russiske aktiver.

Andre bydere inkluderer Carlyle Group og Abu Dhabi-baserede konglomeratet International Holding Company, ifølge en rapport fra Reuters.

Exxon Mobil, Saudi-Arabiens Midad Energy og andre bejlere udtrykte interesse.

Salgsprocessen blev igangsat i november, efter at den schweiziske råvarehandler Gunvor trak sig fra en tidligere indgået aftale med Lukoil.

Den transaktion kollapsede, efter at det amerikanske finansministerium sagde, at det ville blokere købet og beskrev Gunvor som værende under Kremls indflydelse.

Gunvor, som blev medstiftet af Gennady Timchenko, en nær allieret af den russiske præsident Vladimir Putin, har benægtet enhver nuværende forbindelse til den russiske regering.

Det amerikanske finansministerium har tilladt virksomheder at forhandle med Lukoil indtil den 17. januar.

Enhver endelig aftale ville kræve amerikansk regulatorisk godkendelse, hvilket reelt ville give præsident Donald Trump vetoret over transaktionen.

Chevrons interesse og markedsreaktion

Chevron havde tidligere overvejet at afgive sit eget bud på dele af Lukoils internationale forretning og kunne være særligt interesseret i Lukoils 5% andel i Kasakhstans Tengiz-oliefelt, som Chevron delvist ejer og driver.

Den potentielle opkøb kommer, mens Washington fortsætter med at stramme sanktionerne mod Ruslands energisektor, efter at have indført foranstaltninger i oktober mod landets to største olieproducenter, Rosneft og Lukoil.

For Chevron og Quantum repræsenterer buddet både en strategisk investeringsmulighed og en politisk følsom transaktion, der afhænger af amerikansk godkendelse.