IREN-aktieanalyse: CoreWeave og Nebius vinder markedsandele

IREN-aktiens kurs er steget igen de seneste dage og er gået fra en bund på $30 den 30. marts til nu $40. Den er fortsat ned med 50% fra sit højeste punkt i 2025. Vil aktien fortsætte med at stige, efterhånden som førende selskaber som CoreWeave og Nebius udvider deres markedsandele?

CoreWeave og Nebius vinder markedsandele 

IREN-aktiens kurs har været under pres de seneste uger og halter efter andre populære selskaber som CoreWeave og Nebius, der langsomt bliver de to største aktører i branchen.

For eksempel har CoreWeave fortsat tiltrukket kunder, herunder den seneste udvidelse af sin aftale med Meta Platforms. Selskabet sluttede sidste kvartal med en indtægtsrest på over $60 billion.

Nebius, et andet NVIDIA-støttet selskab, har fortsat fået momentum de seneste måneder. For eksempel indgik det for nylig en aftale på $27 billion med Meta Platforms, en af de største aftaler i branchen.

IREN derimod har ikke fået nogen større aftale med en hyperscaler i år. Hidtil var dens største aftale partnerskabet med Microsoft på $9.7 billion, som blev annonceret sidste år. 

Aktien har også halet efter sine største konkurrenter på grund af sin stigende gældsbyrde. Den samlede gæld er steget til over $3.6 billion fra $963 million i juni sidste år.

Selskabet har fortsat øget sin gæld i år. For eksempel rejste det $2.3 billion i december og har i de seneste otte måneder skaffet over $9.3 billion gennem gæld, kundeforskud, GPU-leasing og konvertible værdipapirer.

IREN har også annonceret et $6 billion At-the-Market (ATM) aktieudstedelsesprogram for at finansiere køb af 150k GPUs. Det betyder, at antallet af udestående aktier vil fortsætte med at stige og udvande investorernes andele. 

En anden udfordring er, at flere selskaber fortsætter med at træde ind på AI-datacenterområdet. Nogle af disse er Riot Platforms, Mara Holdings og Cipher Mining. Disse bekymringer forklarer, hvorfor investorer fortsat shorter selskabet, og short-interessen er steget til 16%.

På den positive side ligger selskabet i en voksende industri, hvor priserne på GPU-leje er steget med 40% i de sidste 60 dage. Derfor forventes selskabets vækst at fortsætte, selv uden store hyperscalere.

Analytikere forventer, at den kommende rapport vil vise, at omsætningen steg med 48% i sidste kvartal til $219 million. For året forventes omsætningen at stige til $1.01 billion i år og $2.09 billion næste år. Disse tal vil svare til en vækst på 97% år-til-år og 193% år-til-år.

Teknisk analyse af IREN-aktiekursen

IREN aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at IREN-aktiekursen er steget igen de seneste uger. Den er steget fra en bund på $30.80 tidligere på måneden til nu $40.50. 

Aktien er steget over det vigtige modstandsniveau ved $34, som var dens laveste punkt i december sidste år. Bemærkelsesværdigt har den dannet et dobbeltbundsmønster med en halslinje ved $64.

Derfor vil aktien sandsynligvis opleve et kraftigt opsving, efterhånden som efterspørgslen efter AI-data fortsætter med at stige. Hvis det sker, vil det næste nøglepunkt at holde øje med være det psykologiske niveau ved $50. På den anden side vil et fald under støtten ved $30.80 afkræfte den optimistiske udsigt.