Intel-aktien når nyt Street-højeste kursmål: er det for sent at købe INTC?

Intel-aktiens (NASDAQ: INTC) vendingshistorie er blevet højere i tone de seneste dage, men det samme gælder vurderingsdebatten omkring den.

Chipproducenten står i fokus efter første kvartal 2026 med revenue på $13.58 billion og non-GAAP-resultat på 29 cents pr. aktie, begge over forventningerne.

Intel guidede anden kvartalsomsætning til $13.8 billion til $14.8 billion og non-GAAP EPS til 20 cents, også over Wall Streets estimater.

Markedets reaktion var øjeblikkelig, da Intel-aktien steg med mere end 28% til omkring $83, kortvarigt løftede selskabet forbi sit dot-com-era niveau og skubbede markedsværdien over $416 billion.

Hvad ændrede sig efter regnskabet

Dette var ikke en rutinemæssig overraskelse; investorerne fik en langt mere selvsikker besked fra ledelsen, med styrket efterspørgsel efter Intels server-CPU'er i AI-datacentre.

Mindst 23 børsmæglere hævede deres kursmål efter regnskabet, mens aktiens medianmål hoppede til $75 fra $46.50 måneden før.

Intel handles nu til omkring 90 gange fremtidig indtjening, en markant multipel for et selskab, der har brugt meget af de seneste år på at genopbygge troværdighed.

Intels AI-eksponering kommer ikke via grafikchips, hvor Nvidia dominerer. Den kommer via centrale processorer, der driver inference-opgaver.

CEO Lip-Bu Tan har ramt genopretningen ind som et spørgsmål om balance og eksekvering, og selskabets seneste tal gav den fortælling fornyet momentum.

Intel oplyste, at datacenter- og AI-segmentet leverede $5.1 billion i kvartalet, over forventningerne.

Hvorfor KeyBanc gik til $110

KeyBancs opjustering til $110 fra $70 er den mest aggressive optimistiske anbefaling i den seneste bølge af opgraderinger.

I en note skrev firmaet, at Intels første kvartalsresultater var drevet af stærkere efterspørgsel efter server-CPU'er fra agentisk AI, mens datacenter- og AI-divisionen voksede 22% år-til-år.

KeyBanc pegede også på en forbedring i bruttomarginen til 41%, hjulpet af højere priser og bedre yields på Intels 18A-proces.

Firmaet sagde, at foundry-forretningen viser forbedrede 18A-yields med forpligtelser forventet senere i år for 14A.

Bull-caset forudsætter, at Intel kan fortsætte med at omsætte AI-relateret CPU-efterspørgsel til vedvarende omsætning, holde produktionen på sporet og bevise, at foundry-ambitionerne er mere end et langsigtet løfte.

Intel-aktien er allerede mere end fordoblet i 2026, så markedet begynder tydeligvis at prissætte en klarere, hurtigere genopretning.

Er det for sent at købe INTC?

Selv efter rallyet er Wall Street langt fra enige.

TipRanks viser i øjeblikket Intel med en Hold-konsensus og et gennemsnitligt kursmål på $77, baseret på 10 Buy-anbefalinger, 22 Hold-anbefalinger og tre Sell-anbefalinger i den aktuelle måned.

Medianmålet ligger omkring $75 efter de post-regnskabs revisioner, hvilket stadig er under Intels nylige handelsniveau nær $83.

Selskabet er blevet markant forbedret, men aktiekursen kan allerede være ved at indregne en stor del af de gode nyheder.

For købere handler beslutningen nu mindre om, hvorvidt Intel havde et stærkt kvartal, og mere om, hvorvidt næste fase af vendingen kan komme hurtigt nok til at retfærdiggøre den nye værdiansættelse.