Aftenresumé: Amerikansk inflation stiger, Meta falder, Alphabet stiger

Den amerikanske inflation accelererede markant i marts, da stigende oliepriser forbundet med konflikten med Iran pressede omkostningerne op.

Brent-olie steg til niveauer tæt på fireårige højder, før den faldt tilbage i takt med eskalerende geopolitiske spændinger.

Bitcoin holdt sig tæt på et vigtigt støtteområde omkring $75,000, mens investorpositioneringen strammede.

Samtidig faldt Meta Platforms-aktien på trods af stærke indtjeningsresultater, mens Alphabet Inc. steg på baggrund af robust vækst i cloudforretningen.

Amerikansk inflation stiger, mens væksten bedres svagt

Amerikanske forbrugere stod over for fornyet prispres i marts, hvor inflationen steg i det hurtigste månedlige tempo i næsten to år.

Personlige forbrugsudgifter (PCE)-indekset steg 0.7% i løbet af måneden, mens den årlige inflation accelererede til 3.5%, hvilket er det højeste niveau siden foråret 2023.

Kerneinflationen, som udelukker fødevarer og energi, forblev høj på 3.2% årligt og understreger, at det underliggende prispres fortsætter.

Stigningen var i høj grad drevet af højere benzin- og energiomkostninger, efterhånden som de geopolitiske spændinger mellem USA og Iran intensiveredes.

Samtidig viste den amerikanske økonomi modstandskraft. Bruttonationalproduktet voksede med en årlig vækstrate på 2% i første kvartal, op fra 0.5% i det foregående kvartal.

Væksten blev understøttet af stabil forbrugerefterspørgsel og en kraftig stigning i erhvervsinvesteringer, særligt inden for kunstig intelligens.

Forbrugsudgifterne steg 0.9% i nominelle termer, mens reale udgifter kun steg 0.2%, hvilket indikerer, at inflationen æder købekraften.

Kombinationen af fast vækst og stigende priser giver et komplekst udgangspunkt for Federal Reserve, når den overvejer sin rentepolitik.

Brent-olie volatil, efterhånden som geopolitiske risici tiltager

Oliemarkederne forblev særdeles følsomme over for udviklingen i Mellemøsten.

Brent-olie steg til op mod $126 per tønde, før den faldt mere end 3% og lukkede omkring $114, mens den amerikanske West Texas Intermediate (WTI) gled ned til omkring $105.

Volatiliteten følger rapporter om, at USA's militær kan fremlægge planer om potentiel aktion mod Iran, sammen med en igangværende blokade, der har begrænset udbuddet. Siden slutningen af februar er både Brent og WTI steget omkring 60%.

Analytikere advarer om, at fortsatte leveringsbegrænsninger, især gennem Hormuzstrædet, kan holde priserne høje, og nogle prognoser antyder, at olie kan stige mod $140–$150 per tønde, hvis forstyrrelserne fortsætter.

Bitcoin konsoliderer nær en vigtig støttezone ved $75,000

Bitcoin handles omkring $76,350, svævende lige over en klynge af centrale gennemsnitlige anskaffelsesniveauer, der er blevet kritisk støtte.

Niveauet $75,000 er blevet et omdrejningspunkt, svarende til gennemsnitlige anskaffelsespriser for nylige investorer og ligger tæt på institutionelle positioner via amerikanske spot-ETF'er omkring $76,700.

Denne klyngedannelse har øget prissfølsomheden inden for et snævert interval.

Derivatdata antyder en likviditetskorridor mellem $74,000 og $80,000 med betydelige likvidationsrisici på begge sider.

Omtrent $2.69 mia. i long-positioner er i risiko nær $74,000, mens short-likvidationer nær $80,000 samlet udgør cirka $4.48 mia.

Analytikere bemærker, at en holden over nøgle realiserede prisniveauer signalerer stærkere investoroverbevisning, men et afgørende gennembrud er nødvendigt for at ændre momentum til et mere klart positivt forløb.

Meta falder, mens Alphabet stiger på grund af AI-drevet divergens

Meta Platforms' aktier faldt omkring 8% på trods af bedre end forventede resultater, da investorer reagerede negativt på stigende kapitaludgifter knyttet til kunstig intelligens.

Meta leverede stærke resultater med indtjening pr. aktie på $10.44 og omsætning på $56.3 billion, men hævede sin capex-vejledning til $135 billion.

Den øgede investering pressede stemningen og belastede fri pengestrøm.

Finansdirektør Susan Li sagde: “Vores erfaring indtil videre er, at vi fortsat har undervurderet vores behov for beregningskapacitet.”

Analytikere udtrykte forsigtighed omkring investeringsafkastet, og nogle nedjusterede kursmål på trods af, at de beholdt positive anbefalinger.

I modsætning hertil steg Alphabet Inc.'s aktier 9% til en 52-ugers top efter at have leveret stærke resultater og robust cloud-vækst.

Omsætningen steg 22% til $110 billion, mens Google Cloud-salget sprang 63%.

CEO Sundar Pichai fremhævede stærk efterspørgsel efter AI-drevne tjenester, men erkendte kapacitetsbegrænsninger og sagde: "Vores cloudomsætning ville have været højere, hvis vi havde kunnet imødekomme efterspørgslen."