Er der mere opadrettet potentiale i HPE-aktien? Loop Capital forklarer

Hewlett Packard Enterprise HPE-aktien er op mere end 25% i morges efter at have rapporteret et rekordstort 2. kvartal og have fremlagt imponerende forventninger for hele året.

Sammenlignet med årets lavpunkt i slutningen af februar er HPE-aktien allerede næsten tredoblet – men en seniort analytiker hos Loop Capital mener, at der stadig er betydeligt opadrettet potentiale.

Ananda Baruah opgraderede på tirsdag specialisten i servere til kunstig intelligens (AI) til “køb” og hævede kursmålet til $75, hvilket indikerer yderligere opadrettet potentiale på omkring 30% fra de nuværende niveauer.

Hvorfor Loop Capital ser yderligere opadrettet potentiale i HPE-aktien

I sin researchnote skrev Baruah, at Hewlett Packards regnskab for 2. kvartal signalerer et fundamentalt skift i virksomheders efterspørgsel – ikke blot en engangsindtjeningsoverraskelse.

“Apr Q var et historisk gennembrudskvartal, da adoptionen af Agentic og Inferencing udløser ikke blot forøget omsætningsvækst, men også [driftsmargin]udvidelse,” fortalte han klienter.

Ifølge Loop Capital er investeringer i kommerciel inference stadig i en tidlig fase, hvilket antyder, at HPE’s serverforretning kan opretholde forhøjet vækst i flere år.

Selv teknisk set ligger HPE-aktien i øjeblikket klart over sine vigtigste glidende gennemsnit (MAs), med en RSI i begyndelsen af 90'erne, hvilket indikerer et usædvanligt købspres.

Et udbytteafkast på 0,97% gør Hewlett Packard endnu mere attraktiv som langfristet holding.

Hewlett Packard-aktien er mere attraktivt prissat end Dell

I regnskabsåret 2026 som helhed forventer HPE nu, at omsætningen stiger med mindst 29% på baggrund af en 72% stigning i netværksomsætningen.

“Hvis den nuværende ... netværks-eksplosion udvikler sig til en holdbar flerårig arkitekturomlægning snarere end en cyklisk bølge, vil estimaterne for de efterfølgende år se fortsatte opadrettede revisioner,” skrev Baruah.

Investorer bør også bemærke, at Hewlett Packard-aktien aktuelt handles til næsten 22x fremadrettede indtjeninger – en værdiansættelsesmultipel, der gør den væsentligt billigere at eje end konkurrenten Dell på 35x.

Desuden har HPE historisk afsluttet både juni og juli i plus – en sæsontrend, der forstærker dens investeringsappel på kort sigt.

Juniper-aftalen positionerer HPE-aktien til fortsatte gevinster

Udover den umiddelbare serverefterspørgsel er HPE’s vækstmotor på mellemlangt sigt sat til at accelerere gennem en vellykket integration af Juniper Networks.

Denne længe ventede konsolidering omformer Hewlett Packard Enterprises arkitektur ved at kombinere højmargin enterprise AI-infrastruktur med dybe cloud-native netværkskapabiliteter.

Ved at integrere Junipers avancerede Mist AI på tværs af produktporteføljen udvider HPE mærkbart sit samlede adresserbare marked inden for hybrid cloud-miljøer og edge computing.

Synergien optimerer ikke blot krydssalgs-muligheder over for en stor, loyal virksomhedskundegruppe, men introducerer også en særdeles indbringende, tilbagevendende software-as-a-service (SaaS)-indtægtsstrøm.

Når disse integrationsgevinster realiseres i de kommende kvartaler, vil de give en stærk, langsigtet marginbeskyttelse og konstante strukturelle medvind, som driver HPE-aktien endnu højere.

Bemærk, at der bredt på Wall Street er en konsensusvurdering om 'moderat køb' i Hewlett Packard Enterprise på skrivningstidspunktet.