HSBC-aktiekurs danner doji: Lægger det op til et rally?

HSBCs aktiekurs har ligget i et snævert interval de seneste par måneder, mens investorer vurderer dens udvikling. Den blev handlet til 1,320p torsdag, op 4.2% fra ugens laveste punkt. Den kan være moden til flere gevinster på kort sigt efter at have dannet et stærkt bullish mønster.

HSBC-aktiekurs danner en bullish vendings-candlestick

Dagschartet viser, at HSBCs aktiekurs reboundede fra et lavpunkt på 1,267p onsdag til et højdepunkt på 1,320p. Et nærmere kig viser, at aktien dannede et dragonfly doji-candlestickmønster. Dette mønster består af en lang nedre skygge og en lille krop, hvilket antyder, at aktien åbnede og lukkede på samme kurs. 

Aktien dannede også det, der ligner et abandoned baby-candlestickmønster. Dette mønster opstår, når et lille lys åbner betydeligt lavere og er adskilt fra de andre lys. Det forekommer normalt under en nedadgående trend og fører ofte til en kraftig bullish vending. 

Aktien fandt også bund over 100-dages eksponentielt glidende gennemsnit (EMA), et markant bullish signal i teknisk analyse. Derfor er der en sandsynlighed for, at aktien vil fortsætte med at stige på kort sigt, potentielt til det centrale modstandsniveau ved 1,400p, nogle få punkter under årets højeste niveau til dato på 1,416p. Et brud over det niveau vil pege på yderligere gevinster, potentielt til 1,500p.

HSBC aktiekursdiagram | Kilde: TradingView

HSBC's forretning sender blandede signaler

HSBC, Europas største bank målt på aktiver og markedsværdi, arbejder med en langvarig turnaround-strategi under Georges Elhedery. I en nylig erklæring opfordrede selskabet sine medarbejdere til ikke at kæmpe imod kunstig intelligens (AI) og sagde, at teknologien vil føre til jobtab samtidig med, at den skaber nye job. 

Han sagde, at selskabets afskedigelser, som er påbegyndt, kan koste over 20,000 mennesker deres job. Disse job vil udgøre omkring 10% af den samlede arbejdsstyrke, et tiltag med det formål at spare omkostninger og øge rentabiliteten. Det sigter også mod at reducere omkostninger, herunder gennem privatiseringen af Hang Seng Bank.

I sine seneste regnskaber rapporterede selskabet blandede resultater. På minussiden oplyste selskabet, at dets resultat før skat i første kvartal var $9.4 billion, hvilket skuffede i forhold til analytikernes forventninger. Omsætningen steg til $18.6 billion, højere end de forventede $18.49 billion.

Selskabets overskud indsnævredes som følge af store kredittab, der steg til $1.3 billion, $400 million højere end samme periode sidste år. Det bemærkede, at tabene var svindelrelaterede på grund af eksponering mod MFS, et britisk selskab, der kollapsede tidligere i år. Denne eksponering har fået selskabet til at skrue ned for sin private kredit-strategi, et år efter at have annonceret lanceringen.

Samtidig pegede HSBC på virkningen af den igangværende USA-Iran-krig, som har medført store forstyrrelser i nogle af dets nøgleaktiver. Det fastholdt, at dets return on tangible equity (RoTE) ville være 17%, men sagde, at dette vil afhænge af, hvordan krigen ender.

For investorer tilbyder HSBC et godt risiko/afkast-forhold, da selskabet har plads til at vokse sin forretning i Kina. Målet er at blive en stor formueforvalter i landet. Samtidig tilbyder selskabet en udbytteprocent på 4.13%, højere end Lloyd’s 3.62% og Barclay’s 2.45%.