Dow falder næsten 400 point, chip-salg tilspidser og Wall Street ender ugen i minus

De amerikanske aktier lukkede lavere fredag og satte punktum for en svag uge på Wall Street, da en tilspidset afsætningsbølge i halvlederaktier og fornyet bekymring om udgifter til kunstig intelligens tynge investorstemningen.

Faldet kom trods en stærk start på resultatsæsonen for andet kvartal, mens stigende geopolitiske spændinger i Mellemøsten øgede markedets usikkerhed.

Dow Jones Industrial Average faldt 394 point, eller 0.75%, til close at 52,158.96.

S&P 500 faldt 1.01% til 7,457.78, mens Nasdaq Composite tabte 1.40% til 25,511.12.

For ugen mistede S&P 500 mere end 1%, Nasdaq faldt over 2%, og Dow skuffede næsten 1%.

Halvlederaktier fører markedet ned

Teknologiaktier forblev under pres, da investorer fortsatte med at revurdere bæredygtigheden af den investeringsbølge i kunstig intelligens, som har drevet markederne det seneste år.

The VanEck Semiconductor ETF (SMH) faldt mere end 8% for ugen, marking its third weekly decline in four weeks.

The Philadelphia Semiconductor Index recorded its steepest weekly loss in more than a year and has fallen nearly 18% so far in July, although it remains up about 65% year to date.

Det seneste pres fulgte efter lanceringen af en ny model for kunstig intelligens fra den kinesiske startup Moonshot AI, som hævdede, at dens Kimi K3-model indsnævrer kløften til førende tilbud fra amerikanske selskaber.

Kunngørelsen øgede bekymringen for, at stigende konkurrence kan reducere fremtidig efterspørgsel efter avancerede AI-chips og moderere tempoet i teknologiinvesteringer.

Svagheden i chipproducenter spredte sig til sidst til det bredere marked, da investorer skar ned på eksponering mod AI-relaterede aktier.

Netflix var også blandt dagens markante fald, og aktien faldt mere end 6% efter, at selskabets indtjeningsvejledning ikke beroligede investorer om vækstens holdbarhed.

Uber Technologies faldt også efter meddelelsen om det planlagte opkøb af Tysklands Delivery Hero i en aftale værdisat til næsten $15 billion.

Aktierne i Intuitive Surgical faldt også efter, at selskabet fastholdt sin prognose for vækst i procedurer, samtidig med at det advarede om, at ændringer i forsikringsplaner kan forsinke patientbehandling.

Indtjening forbliver stærk trods markedsvaghed

Selvom aktiemarkederne sluttede ugen lavere, er resultatsæsonen for andet kvartal begyndt positivt.

Ifølge LSEG har 49 S&P 500-selskaber rapporteret resultater indtil videre, hvor 90% oversteg analytikernes forventninger.

Analytikere forventer nu en samlet indtjeningsvækst for S&P 500 i andet kvartal på 26%, op fra prognoser på 19.2% i begyndelsen af april. Stærke bankresultater tidligere i rapporteringssæsonen har hjulpet med at løfte de samlede forventninger.

Økonomiske nøgletal frigivet fredag gav et blandet billede.

Forbrugertilliden steg til det højeste niveau i fem måneder i juli, mens industriproduktionen steg med 0.1%. Dog faldt både igangsættelse af enfamiliehuse og byggetilladelser.

Mellemøstens spændinger løfter energisektoren og oliepriser

Investorer overvågede også eskalerende geopolitiske spændinger efter, at USA og Iran fortsatte militære angreb i Mellemøsten.

Den fornyede konflikt har forstyrret energistrømmene gennem Hormuzstrædet, en vigtig global oliefragtvej, hvilket understøtter højere råvarepriser.

US West Texas Intermediate-råolie (WTI) blev handlet over $81 per barrel, mens Brent-råolie forblev over $86.

Stigningen i oliepriserne hjalp energisektoren med at klare sig bedre end det brede marked og gjorde sektoren til den stærkeste inden for S&P 500 i fredagens session.