ServiceNow-aktieprognose før regnskabet: køb, sælg eller behold?

ServiceNow-aktien er faldet og har underpræsteret markedet i år, efterhånden som efterspørgslen efter softwarevirksomheder svækkedes. NOW er faldet med 32% i år og 46% over de sidste 12 måneder, hvilket har udvisket milliarder af dollars i værdi. Investorer fokuserer nu på regnskabet for at få flere signaler om, hvordan selskabet tilpasser sig kunstig intelligens (AI)-boomet.

ServiceNows forretning er vokset trods frygt for AI-forstyrrelser

ServiceNow er en førende softwarevirksomhed, der tilbyder løsninger til virksomheder verden over. Dets løsninger gør det muligt for virksomheder at strømline deres arbejdsgange for at fremme samarbejde, produktivitet og bedre oplevelser på tværs af virksomheden.

ServiceNows løsninger anvendes af nogle af verdens største virksomheder, herunder Microsoft, NVIDIA, Amazon, IBM og Accenture. Ifølge selskabets hjemmeside har det over 9.000 kunder, heraf 85% af dem i Fortune 500.

Aktien er faldet markant i år på baggrund af bekymringer om, at AI-agenter over tid vil erstatte virksomhedens forretning. Derudover har IBM peget på, at virksomheder flytter ressourcer mod hardware, hvilket kan påvirke softwarefirmaer. 

På trods af disse bekymringer har ServiceNows forretning klaret sig godt de seneste kvartaler. De seneste resultater viste, at abonnementsindtægterne steg med 22% i første kvartal til $3.6 billion. Dets remaining performance obligations (RPO) steg med 22.5% til $12.64 billion, mens driftsmargenen forbedredes med 100 basispoint til 32%.

LÆS MERE: Hvorfor softwareaktier som INTU, ADBE, TTD, WDAY, CRM halter efter S&P 500

Fokus skifter nu til det kommende regnskab, som vil give mere information om forretningen. Analytikere er optimistiske med hensyn til, at den tocifrede vækst i omsætningen vil fortsætte. Gennemsnitsestimatet er, at omsætningen steg med 22.16% i sidste kvartal til $3.93 billion. 

Analytikere forventer også, at omsætningen i tredje kvartal vil være $4.12 billion, op med 21% år-til-år. Hvis denne tendens fortsætter, betyder det, at ServiceNows årlige omsætningsvækst vil være 22% til $16.1 billion. Den vil derefter stige til $19.2 billion næste år.

ServiceNow har en lang historik for at overgå analytikernes estimater, hvilket indikerer, at både omsætning og indtjening sandsynligvis vil overstige forventningerne, medmindre branchen oplever et betydeligt tilbageslag.

Analytikere er fortsat positive over for ServiceNow-aktien. Benchmarks Yi Fu, TD Cowens Derrick Wood, RBC's Matthew Hedberg og Citigroups Tyler Radke gentog for nylig deres positive udsigter. Ifølge MarketBeat har selskabet tre anbefalinger om salg og 36 om køb. Konsensusmålet for aktien er $141, højere end de nuværende $103.

ServiceNow-aktiekursanalyse

NOW-aktiegraf | Kilde: TradingView

Ugechartet viser, at NOW-aktiens kurs er faldet kraftigt de seneste måneder, og er gået fra årets højdepunkt på $238.90 til de nuværende $103.25. 

Aktien har allerede dannet et døds-kryds, da 50-ugers og 200-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA) krydsede hinanden. Den ligger også under det vigtige modstandsniveau på $135.85, dets laveste niveau i april sidste år.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at falde, potentielt ned til årets lavpunkt på $80. Det negative scenarie bliver ugyldigt, hvis den stiger over det vigtige modstandsniveau på $135.86. 

LÆS MERE: ServiceNow-aktien stiger efter Guggenheim-opgradering trods AI-bekymringer