Derfor kan Oracle-aktien stadig nå $100 trods Pentagon-kontrakten

Oracle-aktien steg med 2% i førmarkedet, da selskabet indgik en aftale med den amerikanske regering i en stor sejr for Larry Ellison, en nær ven af Donald Trump. Alligevel ligger den tæt på sit laveste niveau siden april 2025. Den er faldet 65% fra sit rekordhøjeste niveau.

Oracle indgår en $7 billion-kontrakt

Oracle, en stor virksomhed inden for databaser, software og cloud computing, har indgået en stor $7 billion-aftale med Pentagon. Aftalen betyder, at virksomheden vil levere sin software i ti år.

Oracle vil levere softwaren i lokale datacentre til militæret, efterretningsvæsenet og Kystvagten. Regeringen vurderer, at aftalen vil hjælpe den med at spare over $444 millioner.

Ellison har plejet et forhold til præsident Trump. Han bidrog med $45 millioner til hans kampagne og deltog i et stort datacenterprojekt i samarbejde med OpenAI og Softbank. 

Trump var også mægler i en aftale, der gav selskabet mulighed for at eje TikToks amerikanske forretning. Det ejer en 15% andel i virksomheden, mens Silver Lake, MGX og ByteDance ejer 15%, 15% og 19,9% henholdsvis.

Oracle står over for store risici

På trods af aftalen står Oracle over for store udfordringer, selvom dets ordrebeholdning steg til over $638 billion. Dets omsætning steg med 21% til $19.2 billion, mens indtjeningen pr. aktie steg med 21% til $1.45. Nettoindtægterne steg til over $4.5 billion.

Analytikere forventer, at forretningen vil fortsætte med at vokse, med et gennemsnitligt skøn for det seneste kvartal på $19.12 billion. Hvis det holder, vil det svare til en stigning på 28% i forhold til samme periode sidste år. Årlig omsætning forventes at blive $90 billion og $130 billion næste år.

Alligevel er selskabets største udfordring dets balanceregnskab, idet gælden stiger. Selskabets kortfristede gæld steg til over $7.2 billion, mens den langfristede gæld steg til over $122 billion. Det forventer også at rejse over $40 billion i en kombination af gæld og egenkapital. 

Denne hastigt voksende gæld og dets eksponering mod OpenAI forklarer, hvorfor aktien er styrtdykket de seneste måneder. 

På den positive side er selskabet blevet kraftigt undervurderet. Dets fremadskuende price-to-earnings-forhold er faldet til 14.9, lavere end sektorens median på 23. Dets femårige gennemsnit var 22. 

Selskabet har også et meget positivt Rule of 40-multipel. Dets fremadskuende omsætningsvækst ligger omkring 17%, mens nettoindtjeningsmarginen steg til 45%. Det betyder, at selskabet prioriterer vækst og marginer.

LÆS MERE: Oracle-aktien falder på bekymringer om AI-udgifter – hvorfor analytikere stadig ser opside

Teknisk analyse af Oracle-aktien

ORCL aktiegraf | Kilde: TradingView

Ugentlige diagram viser, at ORCL-aktien er styrtdykket i de seneste måneder. Den faldt under det vigtige støtteniveau på $136, det laveste niveau i februar og marts i år. At bevæge sig under det niveau bekræftede, at bjørnene havde kontrol.

Aktien er faldet under det 50-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Samtidig er Relative Strength Index (RSI) fortsat med at falde og nærmer sig det oversolgte niveau.

RSI indikerer, at aktien kan fortsætte med at falde, indtil den når det oversolgte niveau. Hvis det sker, kan den falde til det vigtige støtteniveau ved $100 og derefter rebounde.