Rivian-aktien stiger efter Piper Sandler-opgradering før Q2-regnskabet

Rivian Automotive RIVN-aktien steg 4% mandag, efter at Piper Sandler opgraderede elbilproducenten forud for regnskabet for 2. kvartal og pegede på forbedret efterspørgsel, en R2-lancering, der forløb mere glat end forventet, samt en styrket balance.

Piper Sandler-analytiker Alexander Potter opgraderede Rivian fra Neutral til Overvægt og hævede sit kursmål til $20 fra $18, hvilket indikerer et stigningspotentiale på cirka 26% fra fredagens sluttkurs.

Rivian offentliggør regnskabet for 2. kvartal 2026 efter markedets lukning torsdag den 30. juli.

Opgraderingen følger uger efter, at Rivian hævede sin leveringsforventning for hele året efter stærkere end forventet produktion og leveringsresultater i 2. kvartal, hvilket indikerer forbedret momentum for elbilproducenten.

Efterspørgselsudsigter og R2-lancering understøtter et optimistisk syn

Potter siger, at Rivian går ind i regnskabet i en stærkere position end for få måneder siden og peger på forbedret efterspørgsel efter køretøjer samt opmuntrende fremskridt med selskabets R2-SUV.

Ifølge analytikeren har højere benzinpriser og fornyet forbrugerinteresse for elbiler hjulpet med at understøtte Rivians leveringsforventning.

Han mener også, at selskabet i vid udstrækning har undgået de produktionsproblemer, der ofte følger med nye bil-lanceringer, hvilket reducerer en væsentlig eksekveringsrisiko.

Potters note skrev, at opgraderingen hviler på “en mindre risikofyldt balance, en glat R2-optrapning og en forbedret efterspørgselsudsigte.”

Analytikeren beskrev R2 som et afgørende produkt for Rivian, hvor leveringer forventes at nå mellem 20.000 og 25.000 enheder i år trods en kortvarig produktionspause relateret til lakering.

Rapporten fremhævede også Rivians vertikalt integrerede softwarestrategi.

Efterhånden som produktionsvolumenerne stiger, forventer Potter, at selskabet vil generere mere indtægt fra software og tjenester.

Den indledende R2-produktion inkluderer en Launch Package med et livstidsabonnement på Autonomy+, Rivians førerassistancesystem, som selskabet planlægger at tilbyde som et tilbagevendende abonnement i fremtiden.

Kapitaltilførsel afhjælper bekymringer om balancen

En anden vigtig faktor bag Piper Sandlers opgradering var Rivians nylige kapitaltilførsel.

Tidligere på måneden annoncerede selskabet planer om at sælge 75 millioner aktier, hvilket indbragte omkring $1,5 mia.

Rivian oplyste, at en del af provenuet ville blive brugt til at opfylde egenkapitalkrav i forbindelse med dets låneaftale med det amerikanske energidepartement.

Potter mener, at den ekstra kapital reducerer risikoen for fremtidig aktieudvanding samtidig med, at den giver finansiering til at understøtte selskabets langsigtede vækstplaner.

Den seneste opgradering markerer også et væsentligt skift i Potters langsigtede syn på Rivian.

Analytikeren påbegyndte dækningen efter Rivians børsnotering i 2021 med en Overvægt-anbefaling og et kursmål på $148, før han nedgraderede aktien i 2023 og igen i 2025, da finansieringsbekymringer og mangel på nærtidige katalysatorer vejede på udsigterne.

I marts 2025 nedjusterede Potter Rivian til Neutral og kaldte den sin “favorit-Neutral”, samtidig med at han pegede på R2-lanceringen som selskabets næste store katalysator.

Han argumenterede også for, at et joint venture med Volkswagen ville hjælpe med at styrke Rivians balance, et syn der afspejles i mandagens vurdering.

På trods af den seneste opgradering ligger det nye kursmål på $20 fortsat langt under Potters oprindelige kursmål på $148, sat kort efter Rivians børsintroduktion.

Samlet set fastholder Wall Street en Hold-konsensus for Rivian baseret på syv Køb-anbefalinger, seks Hold og fire Sælg-anbefalinger. Det gennemsnitlige analytikerkursmål på $17,94 indebærer cirka 13% stigningspotentiale fra det nuværende niveau.