Dow falder efter Hormuz-usikkerhed, inflationstal holder Wall Street forsigtig

Wall Street fik en afdæmpet start på ugen mandag, da investorer afvejede usikkerheden om genåbningen af Hormuzstrædet mod en travl uge med inflationstal og virksomheders indtjening, som kan forme forventningerne til Federal Reserve's politik.

Dow Jones Industrial Average faldt 79 point. S&P 500 var næsten uændret, mens Nasdaq Composite faldt 0,13%.

Markedsdeltagere er nu fokuseret på de kommende forbruger- og producentprisrapporter, samtidig med at de overvåger udviklingen i Mellemøsten, som kan påvirke energipriserne og det bredere markedsstemning.

Hormuz-udviklinger forbliver i fokus efter stigende oliepriser

Investorernes opmærksomhed forblev rettet mod forhandlingerne omkring Hormuzstrædet, en kritisk global rute for oliefragt.

Iran sagde, at det var tæt på at nå en endelig aftale med Oman om nye sejlruter gennem strædet, men fastholdt, at USA skal opfylde flere betingelser, før farvandet kan genåbnes.

Selvom tegn på fremgang har dæmpet nogle bekymringer om langvarige forstyrrelser i udbuddet, har usikkerheden omkring forhandlingerne fortsat understøttet oliepriserne.

US West Texas Intermediate-råolie steg omkring 1% til cirka $79 pr. tønde, mens Brent-råolie gik op cirka 1% og handlede tæt på $84.

Genåbningen af Hormuz ses som en nøglefaktor til at reducere udbudsbekymringer, der i de seneste måneder har drevet oliepriser og inflationsforventninger i vejret.

Markederne fortsatte også med at vurdere blandede signaler fra Washington efter nylige udtalelser, som indikerede, at forhandlingerne med Iran forblev begrænsede trods tidligere antydninger om, at en aftale kunne være på vej.

Inflationstal og Fed-forventninger dominerer markedsudsigten

Investorer forbereder sig på en afgørende uge med økonomiske data, hvor forbruger- og producentprisindeksrapporterne forventes at give nyt indblik i inflationsudsigten og Federal Reserves næste politiske beslutning.

Markederne indregner fortsat en reduceret sandsynlighed for en renteforhøjelse i september efter juli måneds svagere end forventede nonfarm payrolls-rapport, der viste, at den amerikanske økonomi uventet mistede job.

Ifølge CME FedWatch-data tillægger handlende nu omtrent 44% sandsynlighed for en renteforhøjelse i september, ned fra 67% en uge tidligere.

De blødere arbejdsmarkedstal har været med til at støtte aktier ved at mindske bekymringen for, at Federal Reserve må stramme pengepolitikken yderligere.

På trods af vedvarende inflationsbekymringer har markedsoptimismen været understøttet af forventninger om, at aftagende prispress og en stabil pengepolitik kan opretholde den nuværende optur.

Stærke regnskaber understøtter aktier trods forsigtig åbning

De amerikanske aktier gik ind i ugen efter deres stærkeste ugentlige præstation siden april.

S&P 500 lukkede sidste uge på et rekordhøjt niveau, mens Dow Jones Industrial Average også ramte rekordniveauer. Nasdaq blev tilsvarende støttet af fortsat styrke i teknologiaktier.

Ifølge LSEG-data har 85,1% af de 436 S&P 500-virksomheder, der har rapporteret kvartalet i juni, overgået analytikernes forventninger, hvilket ligger langt over det historiske gennemsnit.

J.P. Morgan hævede sit årsskiftemål for S&P 500 til 8.000 fra 7.800 og pegede på robust selskabsindtjening og voksende tiltro til, at store AI-relaterede investeringer fra hyperscalers vil omsætte sig til stærkere omsætningsvækst.

Denne uges indtjeningskalender er lettere, men indeholder resultater fra Applied Materials og Cisco, mens investorer også vil følge rapporter fra blandt andre On Holding, Cava Group, Super Micro og CoreWeave.

Blandt bemærkelsesværdige bevægere faldt Intel 3,6% efter at have annonceret en ordinær aktieudstedelse på $15 billioner.

Apple faldt 2% efter at Jefferies nedgraderede aktien fra "hold" til "underperform".

Andre steder steg GameStop i handelen efter en rapport, der sagde, at selskabet overvejede at trække sit foreslåede bud på $56 billioner for eBay tilbage.