Udsigt for TSX Composite før Barrick Gold og Franco-Nevada-regnskaber

TSX Composite-indekset er steget markant i år, selvom guldpriserne er trukket sig tilbage. Det er steget med 14.35% i år og 30% over de seneste 12 måneder og overgår S&P 500. Denne uge bliver vigtig for det canadiske indeks, da topvirksomheder som Barrick Gold, Franco-Nevada og Constellation Software offentliggør deres regnskaber.

Topaktier i TSX Composite, der offentliggør regnskaber

TSX Composite-indekset er steget til et rekordhøjt niveau i år i kølvandet på en række selskabers optur på tværs af forskellige brancher. 

BlackBerry-aktien er steget med 138% i år og er dermed indeksets bedste performer. Denne optur kom, da selskabet drejede mod kunstig intelligens (AI)-sektoren, hvor det leverer en række tjenester som software og kommunikation.

Bird Construction er steget med 134%, efterhånden som det er blevet en større udvikler af datacentre i Canada og andre markeder. 

Selskaber inden for guld- og sølvsektoren har også bidraget til indekset, selvom prisen er faldet ind i et bear-marked. Aya Gold & Silver-aktien steg med 88%, mens Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals og Abra Silver Resource er steget tocifret.

Næste vigtige katalysator for indekset er regnskaberne fra topvirksomheder som Barrick Gold, Franco-Nevada og Constellation Software, der offentliggøres tirsdag i denne uge.

Andre navne, man bør holde øje med, inkluderer Hydro One, Pan American Silver og Exchange Income. De vigtigste regnskaber kommer dog senere på måneden, når de store banker, herunder Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) og TD Bank, offentliggør deres resultater. 

Disse selskaber er blandt de største komponenter i indekset, hvilket betyder, at deres indtjening og guidning kan have betydelig indflydelse på det bredere marked.

Fokus på Bank of Canada (BoC) efter stærke tal

TSX Composite-indekset reagerede også på sidste uges jobtal, der viste en kraftig stigning i beskæftigelsen i juli. Canada tilføjede over 75k job i juli, mens USA mistede 23.000 job. Arbejdsløsheden faldt til 6,4%, det laveste niveau i to år. Canada tilføjede 18.200 job i juni.

Trods det stærke arbejdsmarked og høj inflation forventer analytikere, at BoC holder renterne faste. Banken vil sandsynligvis afvente, om væksten er sund, inden den tager sit næste skridt. 

Fremadrettet vil TSX Composite-indekset reagere på den kommende amerikanske forbrugerinflationsrapport. Økonomer forventer, at tallene viser, at inflationen afdæmpede sig en smule i juli, efterhånden som energipriserne faldt. Disse tal vil hjælpe Fed i forbindelse med næste rentebeslutning.

Indekset vil også blive påvirket af energimarkedet, hvor oliepriserne stiger på grund af spændinger i Mellemøsten. Iran har fremsat betydelige krav, før det genoptager sine forhandlinger med USA. 

TSX Index teknisk analyse

TSX Composite Index chart | Source: TradingView

Dagsdiagrammet viser, at TSX Composite-indekset har været i en stærk stigning i år og nu ligger på sit historiske højeste. Det har genprøvet den øvre side af den stigende kanal.

Indekset er understøttet af det 100-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA), mens Average Directional Index (ADX) er steget til 16, det højeste niveau siden 29. april. En stigning i ADX er et tegn på, at den opadgående momentum fortsætter.

Derfor er det mest sandsynlige scenarie, at det fortsætter opad, mens tyrene sigter mod det vigtige modstandsniveau ved 37,000 point. Dette syn bekræftes, hvis det bryder over den øvre side af den stigende kanal. 

Alternativt kan det trække sig tilbage og genprøve den nederste side af den stigende kanal ved 35,500.