Hier erfahren Sie, warum Money Manager den globalen Handel finanzieren

Geldverwalter haben möglicherweise ein lukratives Geschäft gefunden, von dem nur wenige wussten, dass es existiert: die Finanzierung des globalen Handels.

Was ist Handelsfinanzierung?

Große Banken erleichtern in der Regel den globalen Handel, indem sie im Rahmen einer als Trade-Finance bezeichneten Investition Kredite gewähren oder sogar Konten eines Exporteurs zu einem Buchwert kaufen, der nach Angaben des Wall Street Journal geringer ist als der Buchwert. Einige Großbanken haben jedoch in letzter Zeit ihre Wagnisse aufgrund von Änderungen der Kapitalanforderungen zurückgefahren. Dies schafft eine Gelegenheit für Geldverwalter, die von außen in den Raum blickten.

Nichtbank-Finanzinstitute wie Geldverwalter ermöglichten 2018 den Handel im Wert von nur 100 Milliarden US-Dollar, aber diese Zahl könnte sich in den nächsten Jahren von Banken, die den Raum verlassen, um ein Vielfaches auf 3 Billionen US-Dollar verdoppeln.

Es erübrigt sich zu erwähnen, dass dieses neue Unternehmen eine Reihe von Vorteilen und Gefahren mit sich bringt. Positiv zu vermerken ist, dass Geldverwalter, die zum ersten Mal in den Raum eintreten, im Vergleich zu Anleihen überlegene Renditen erzielen können. Geldverwalter sind besonders daran interessiert, in einer Zeit, in der attraktive Renditen immer schwieriger zu finden sind, neue alternative Anlageklassen zu finden.

Auf der anderen Seite haben die Geldmanager Jahrzehnte damit verbracht, Aktien und Anleihen auszuwählen, und viele könnten auf ein neues Engagement im globalen Handel nicht vorbereitet sein. Zu den spezifischen Risiken, auf die WSJ hinweist, gehören Geldverwalter, die mit fehlerhaften oder beschädigten Waren in Kontakt stehen, oder Faktoren, die sich ihrer Kontrolle vollständig entziehen, wie z. B. Tarifänderungen und Währungsschwankungen.

"Je mehr Geschwindigkeit Sie in Bezug auf Transaktionen erhalten können, desto mehr können Sie Ihr Geschäft weiter ausbauen und Nicht Ihre risikogewichteten Vermögenswerte erhöhen", sagte James Binns, Head of Trade and Working Capital bei Barclays, in einem Interview mit WSJ. "Die Komplexität liegt darin, dass Investoren genau verstehen, in was sie investieren."

Wie viel kann man verdienen?

Einige der risikoärmeren Unternehmen könnten eine Rendite von rund 2% erzielen, was für Pensionsfonds und Versicherer mit niedrigem Risikoprofil ideal wäre. Riskantere Unternehmungen wären hauptsächlich Hedgefonds vorbehalten, die Renditen von bis zu 10% erzielen könnten.

Unterstützung des globalen Handels

Zugegeben, Geldmanager sind daran interessiert, eine Rendite zu erwirtschaften, aber ihre Beteiligung an Handelsfinanzierungen könnte laut WSJ indirekt das globale Wirtschaftswachstum unterstützen. Laut der Asian Development Bank wird der Welthandel nach heutigem Stand um 1,5 Billionen US-Dollar „Handelsfinanzierungslücke“ zurückgefahren.

Geldverwalter können die Lücke füllen, um den Ländern einen besseren Zugang zum internationalen Markt für den Verkauf ihrer Waren zu ermöglichen. Andernfalls könnten einige Regionen vollständig vom Welthandel abgeschnitten werden.