Kursprognose für Amazon nach Q3-Ergebnissen

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auf Okt 29, 2022
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  • Amazon hat am Donnerstag die Ergebnisse für das 3. Quartal veröffentlicht
  • Das Management des Unternehmens hat die Finanzprognose für das 4. Quartal aktualisiert
  • Das Wachstum von Amazon wird sich voraussichtlich verlangsamen

Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) gab am Donnerstag die Ergebnisse für das 3. Quartal bekannt, und das Management des Unternehmens aktualisierte die Finanzprognose für das 4. Quartal.

Die Ergebnisse für das 3. Quartal verfehlten die Schätzungen, während die Prognose des E-Commerce-Giganten für das Umsatzwachstum im Weihnachtsgeschäft viele der Bedenken widerspiegelte, die den großen Ausverkauf ausgelöst hatten.

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Das Wachstum von Amazon wird sich voraussichtlich verlangsamen

Amazon meldete am Donnerstag nach Börsenschluss die Ergebnisse des 3. Quartals; Der Gesamtumsatz ist im Jahresvergleich um 14,7 % auf 127,1 Mrd. $ gestiegen, was weniger als erwartet war, während der Gewinn pro Aktie bei 0,28 $ lag (+ 0,07 $).

Es ist wichtig zu sagen, dass Amazon in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 einen Verlust von 3 Mrd. $ verzeichnet hat, verglichen mit einem Nettogewinn von 19,04 Mrd. $ im Vorjahreszeitraum.

Das Management des Unternehmens aktualisierte die Finanzprognose für das 4. Quartal des Geschäftsjahres und berichtete, dass der Gesamtumsatz für das vierte Geschäftsquartal zwischen 140 und 148 Mrd. $ liegen sollte, gegenüber einem Konsens von 155,37 Mrd. $.

Diese Prognose deutet auf eine Wachstumsrate von nur 2–8 % gegenüber dem Vorjahr hin, und es wird eindeutig erwartet, dass sich das Wachstum von Amazon in den kommenden Quartalen noch weiter verlangsamen wird.

Zweistellige Wachstumsraten gehören wahrscheinlich der Vergangenheit an, und wir könnten aufgrund eines verlustbringenden E-Commerce-Geschäfts sowie eines starken US-Dollars einen anhaltenden Druck auf die konsolidierten Betriebsmargen von Amazon sehen. CEO Andy Jassy sagte:

Im makroökonomischen Umfeld passiert offensichtlich viel, und wir werden unsere Investitionen ausbalancieren, um sie straffer zu gestalten, ohne unsere wichtigsten langfristigen, strategischen Ziele zu gefährden.

Der konservative Ausblick des Unternehmens verärgerte die Anleger, und der Aktienkurs von Amazon fiel am Donnerstag im nachbörslichen Handel um mehr als 20 %. Angesichts der schlechten Aussichten für das nächste Quartal und hoher Verluste in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 bleibt das Risikoprofil der Aktie unattraktiv.

Ich glaube, dass die Bewertung in nächster Zeit und in Zukunft weiter unter Druck geraten wird. Die hohe Inflation wird die Verbraucherausgaben weiterhin belasten, wofür Amazon als eines der weltweit größten E-Commerce-Unternehmen anfällig bleibt.

Werfen wir nun einen Blick auf die Grundlagen. Mit einer Marktkapitalisierung von 1,05 Bio. $ ist Amazon nicht unterbewertet und im Vergleich zu Alibaba Group Holding Ltd (NYSE: BABA) ist Amazon auf einer Kurs-Umsatz-Basis teurer.

Nach dem Kurs-Umsatz-Verhältnis (Marktkapitalisierung/Umsatz) werden Amazon-Aktien bei 2,2 gehandelt, was fast doppelt so hoch ist wie das Kurs-Umsatz-Verhältnis von Alibaba, das bei einem KUV von 1,3 gehandelt wird.

Es ist auch wichtig zu erwähnen, dass JD.com, Inc. (NASDAQ: JD) mit weniger als einem der diesjährigen Umsätze gehandelt wird, und der Kauf des „Dips“ im Falle von Amazon könnte kurzfristig ein Fehler sein.

100 $ stellt das starke Unterstützungsniveau dar

Der Aktienkurs von Amazon ist seit dem 16. August 2022 von 146,57 $ auf 97,66 $ gesunken und liegt derzeit bei 103,41 $. Der Kurs hat sich auch unter den 10-Tage gleitenden Durchschnitt bewegt, was darauf hindeutet, dass die Talsohle noch nicht erreicht ist.

Datenquelle: tradingview.com

Das starke Unterstützungsniveau liegt bei 100 $, während 140 $ das erste Widerstandsniveau darstellen. Wenn der Kurs wieder unter 100 $ sinkt, wäre das ein Verkaufssignal und der Weg zu 90 $ oder sogar darunter frei. Wenn der Kurs jedoch über 130 $ steigt, könnte das nächste Ziel der Widerstand bei 150 $ sein.

Zusammenfassung

Amazon meldete die Ergebnisse für das 3. Quartal, die die Schätzungen verfehlten, und das Management des Unternehmens aktualisierte die Finanzprognose für das 4. Quartal des Geschäftsjahres, die eine Wachstumsrate von nur 2–8 % gegenüber dem Vorjahr anzeigt. Ich glaube, dass die Bewertung in nächster Zeit und in Zukunft weiter unter Druck geraten wird. Die hohe Inflation wird die Verbraucherausgaben weiterhin belasten, wofür Amazon als eines der weltweit größten E-Commerce-Unternehmen anfällig bleibt.

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