Offener Brief an Krypto: Was ist los mit dieser Branche?

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auf Jan 25, 2023
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  • Binance hat "irrtümlich" Sicherheiten für einige Krypto-Assets mit Kundengeldern gepoolt, sagte ein Sprecher
  • Der Vorfall ist ein weiterer Hinweis auf die mangelnde Transparenz im Kryptobereich und das Fehlen von Audits
  • Die große Ironie der Kryptowährung ist, dass man undurchsichtigen Institutionen blind vertrauen muss

Enttäuschung. Ironie. Apathie. Die dieswöchige Geschichte über Binance und dessen Missmanagement der Reserven weckt viele Emotionen.

Falls Sie es verpasst haben, Bloomberg berichtete, dass Binance “fälschlicherweise” Sicherheiten für einige der Krypto-Assets, die es mit Kundengeldern ausgibt, gepoolt hat, wobei der Bericht einen nicht identifizierten Binance-Sprecher zitiert.

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Die Zusammenfassung ist wie folgt. Binance hat B-Token ausgegeben, wobei Reserven für etwa die Hälfte dieser Vermögenswerte in einer Cold Wallet gespeichert sind. Gut – macht Sinn. Das einzige Problem ist, dass die Cold Wallet mehr Geld enthält, als zur Sicherung der B-Tokens erforderlich ist. Angesichts der Tatsache, dass die Vermögenswerte 1:1 besichert werden sollen, sollte dies nicht passieren. Es ist ein Problem, das bedeutet, dass die Sicherheiten mit den Token der Kunden vermischt werden, berichtet Bloomberg.

„Sicherheiten wurden zuvor irrtümlich in diese Wallet verschoben und auf der Seite B-Token Proof of Collateral entsprechend referenziert“, sagte der Sprecher gegenüber Bloomberg. Hoppla.

„Binance ist sich dieses Fehlers bewusst und ist dabei, diese Vermögenswerte in dedizierte Sicherheiten-Wallets zu übertragen“, fügte der Sprecher hinzu.

PTBS für Krypto-Investoren

Was diese ganze Sache so heikel – und enttäuschend – macht, ist das, was in den letzten Monaten branchenweit passiert ist. FTX brach im November berüchtigt zusammen, nachdem bekannt wurde, dass Gründer Sam Bankman-Fried Kundenvermögen mit seiner Handelsfirma Alameda Research vermischt hatte, bevor er schwere Verluste erlitt und schließlich ein 8 Mrd. $-Loch in der Bilanz hinterließ, wo Kundengelder hätten sein sollen.

Bankman-Fried wurde festgenommen, an die USA ausgeliefert und steht derzeit in Kalifornien unter Hausarrest.

Dies löste in der gesamten Branche den Druck aus, dass die Börsen Nachweise über die Reserven veröffentlichen und sich einer vollständigen Prüfung unterziehen. Das Problem war jedoch, dass die Berichte nichts aufklärten. Mazars, die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die mit der Überwachung des Binance-Berichts beauftragt war, beendete nach dem Debakel – das heftige Kritik hervorrief – abrupt die Zusammenarbeit mit allen Krypto-Unternehmen.

Ich erschien Anfang dieses Monats auf CNBC und verurteilte, wie weit diese Berichte von den „Audits“ entfernt waren, die sie behaupteten, und beklagte, dass dieser Börsen unglaublich undurchsichtig blieb. Seitdem hat sich nichts geändert (5:37).

Der Mangel an Transparenz setzt sich für Krypto fort

Diese Geschichte, die enthüllt, dass Binance irrtümlich Reserven mit Kundengeldern zusammengelegt hat, ist eine weitere Erinnerung daran, wie verwundbar Kunden gegenüber diesen großen Börsen sind. Um es klar zu sagen: Es gibt keinerlei Beweise dafür, dass Binance irgendetwas Zwielichtiges tut, aber der Knackpunkt ist, dass es auch keine Möglichkeit gibt, das Gegenteil zu überprüfen, weil die Informationen einfach nicht öffentlich sind.

Wir wissen nichts über die Verbindlichkeiten von Binance. Wir wissen nichts darüber, ob es seinen eigenen Token, BNB, als Sicherheit verwendet. Über vieles, was jenseits der Kulissen vor sich geht, wissen wir nichts. Wir sind gezwungen, CEO Changpeng Zhao zu vertrauen.

Das soll wiederum nicht heißen, dass wir Zhao nicht vertrauen sollten. Ich bin ein großer Fan von ihm und habe in der Vergangenheit wohlwollend über ihn geschrieben. Er ist eine fantastische Führungskraft für Binance und eine großartige Persönlichkeit für die Kryptowährung.

Mein Problem ist, dass die Kryptoindustrie nicht in der Lage sein sollte, einer Person oder einem Unternehmen blind zu vertrauen. CZ sagt, um zu bestätigen, dass Binance niemandem Geld schuldet, sollten wir einfach „herumfragen“. Nun, CZ, ich frage herum.

2008 wieder einmal

Was ist aus der Tatsache geworden, dass Krypto nicht vertrauenswürdig ist? “Vertraue nicht, überprüfe” ist so etwas wie eine Visitenkarte geworden. Wie kann man überprüfen, ob Binance gut für die Sache ist? Wie überprüft man, dass irgendeine dieser Firmen gut ist? Das kann man nicht. Es ist einfach ein Fall von “Vertrau mir, Bruder“.

Zur Erinnerung: Bankman-Fried twitterte, dass “FTX genug hat, um alle Kundenbestände abzudecken” und dass “wir keine Kundengelder investieren (auch nicht in Staatsanleihen)”. Er twitterte auch, dass “FTX gut ist. Vermögenswerte sind in Ordnung”. Zwei Tage später löschte er die Tweets, und FTX meldete noch in derselben Woche Konkurs an.

Bankman-Fried ist bei weitem nicht der einzige Gründer, der die Welt auffordert, dummes “FUD” über Insolvenzfragen zu ignorieren, denn Bob Marley hatte Recht, als er sang: “Every little thing is gonna be all right“. FUD steht angeblich für ” Furcht, Angst und Zweifel”, wird aber in Wirklichkeit oft von Krypto-Verteidigern verwendet, um äußerst vernünftige Fragen zu beschreiben, auf die es in der Öffentlichkeit keine Antworten gibt.

Alex Mashinsky, der ehemalige CEO des Krypto-Kreditgebers Celsius, hat im Mai letzten Jahres ebenfalls den folgenden Tweet gepostet. Sein Unternehmen stellte einige Wochen später die Abhebungen ein und meldete anschließend mit 4,7 Mrd. $ Schulden gegenüber den Kunden Konkurs an. Der Fall wird weiterhin vor Gericht verhandelt.

Es gibt noch viele mehr, aber warum soll man das tun?

Die große Ironie an der ganzen Sache ist, dass die Kryptoindustrie so sehr aus der Abneigung gegen Institutionen entstanden ist, die aus der großen Finanzkrise von 2008 resultierte. Kryptowährungen sollten ein neues Finanzsystem sein, ein Weg der Menschen, die Stresspunkte des etablierten Systems zu überwinden, das 2008 in sich zusammenfiel.

Und doch sind wir hier und klammern uns blind an die Tweets der CEOs auf Twitter, dass alles in Ordnung ist. Die Tatsache, dass die Kryptoindustrie wieder dieses Karussell fährt, da Binance und all diese anderen zentralisierten Unternehmen sich weigern, das Einfache zu tun und einfach ihre Bestände zu veröffentlichen, ist anstrengend.

Vermögenswerte, die bei der Börse gehalten werden, wurden und werden weiterhin 1:1 abgesichert”, fügte der Binance-Sprecher hinzu.

Ich hoffe, er hat Recht. Aber das ist alles, was man im Moment tun kann: hoffen. Vielleicht sollte “Vertraue nicht, überprüfe” in “Vertraue nicht, hoffe einfach blind auf das Beste” geändert werden.