Soll man Amazon-Aktien nach dem Q1-Ergebnisbericht kaufen?

Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) fiel am Freitag um fast 4 %, nachdem das Unternehmen vor einer weiteren Verlangsamung der Cloud-Einnahmen warnte.

Analyst teilt seine Meinung zur Amazon-Aktie

Gestern Abend sagte CFO Brian Olsavsky, dass der Umsatz von Amazon Web Services in diesem Monat mit einem Tempo wuchs, das um 500 Basispunkte hinter dem des ersten Quartals zurückblieb, da die Kunden angesichts der sich verlangsamenden Wirtschaft vorsichtig bei den Ausgaben blieben.

Auch AWS musste im kürzlich abgeschlossenen Quartal einen erheblichen Rückgang der Betriebsmarge hinnehmen. Das Betriebsergebnis aus dem Cloud-Segment sank um 22 % auf 5,1 Mrd. $. Im Vergleich dazu erwarteten die Analysten 5,36 Mrd. $.

Doch all das reichte nicht aus, die optimistische Haltung des Mizuho-Analysten James Lee gegenüber Amazon-Aktien zu ändern. In der CNBC-Sendung "Squawk on the Street" sagte er:

Was den Umsatz betrifft, so hat Amazon Web Services das Vorjahresergebnis bereits deutlich übertroffen und auch die Schätzungen der Wall Street.

Amazons Ausblick für das laufende Quartal

Für das 2. Quartal prognostizierte Amazon einen Rückgang des Betriebsergebnisses zwischen 2 und 5,5 Mrd. $ bei einem Umsatz von bis zu 133 Mrd. $. Lee fügte hinzu:

Ein Teil der Schwäche in diesem Quartal ist laut dem Tech-Riesen auch auf die Kosten im Zusammenhang mit den Entlassungen zurückzuführen. Im März gab Amazon Pläne zum Abbau von weiteren 9.000 Stellen bekannt. Die Reduzierung des Personalbestands könnte auch dem an der Nasdaq notierten Unternehmen Rückenwind geben.

Seit Jahresbeginn ist der Aktienkurs von Amazon immer noch um mehr als 20 % gestiegen.

Werbung und Einzelhandel haben im 1. Quartal gut abgeschnitten

Die Werbeumsätze stiegen im 1. Quartal um mehr als 20 % auf 9,51 Mrd. $, obwohl eine Verlangsamung des Werbegeschäfts befürchtet wurde. Die Werbung ist für Amazon ein Geschäftsbereich mit extrem hohen Margen.

Interessanterweise spielte auch das Einzelhandelsgeschäft in Lees optimistischer Einschätzung der Amazon-Aktie eine Rolle.

In den USA erwirtschaftete Amazon 76,88 Mrd. $ Umsatz und 900 Mio. $ Gewinn aus seinem eCommerce-Geschäft. Das Geschäft in Übersee blieb jedoch in der Verlustzone.

Wichtige Zahlen aus dem Q1-Ergebnisbericht von Amazon

• Verdiente 3,17 Mrd. $, was 31 Cent pro Aktie entspricht
• Das ist ein Spitzenwert gegenüber dem Verlust von 38 Cents pro Aktie im letzten Jahr
• Der Umsatz stieg im Jahresvergleich um 10 % auf 127,4 Mrd. $
• Der Konsens war 21 Cent pro Aktie bei einem Umsatz von 124,6 Mrd. $

Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse hob Lee von Mizuho sein Kursziel für die Amazon-Aktie auf 145 $ an, was ein Aufwärtspotenzial von fast 40 % bedeutet.

Amazon ist gut positioniert, um von der KI-Manie zu profitieren

Anfang dieses Monats erweiterte Amazon.com Inc seine Präsenz im Bereich der generativen KI mit der Einführung von „Bedrock“ (hier mehr dazu).

Obwohl das Management bei der gestrigen Gewinnmitteilung kein nennenswertes Update zum Thema künstliche Intelligenz gegeben hat, sieht Lee die Positionierung des Unternehmens in diesem Bereich als einen weiteren potenziellen Grund, Amazon-Aktien zu besitzen.

Den vollständigen Ergebnisbericht von Amazon für Q1 finden Sie HIER.