Da American Airlines seine Prognose senkt, ist die Aktie von United Airlines ein Kauf

United Airlines Holdings Inc (NASDAQ: UAL) ist für 2024 eine viel bessere Wahl als das Konkurrenzunternehmen American Airlines Group Inc (NASDAQ: AAL), sagt Sheila Kahyaoglu, Analystin bei Jefferies.

Warum bevorzugt sie die Aktie von United Airlines gegenüber $AAL?

Zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels verzeichnete $AAL einen Rückgang von fast 15 %, nachdem das Unternehmen am Mittwoch seine Umsatzprognose für das laufende Quartal nach unten korrigiert hatte.

Die führende Fluggesellschaft rechnet im zweiten Quartal mit einem Rückgang der Stückerlöse um bis zu 6,0 % gegenüber nur 3,0 %, wie zuvor prognostiziert. American Airlines erwartet nun auch, dass der bereinigte Gewinn pro Aktie auf 1,15 USD begrenzt wird, gegenüber bis zu 1,45 USD zuvor.

Aus diesem Grund stufte Sheila Kahyaoglu die Aktie von American Airlines heute Morgen auf „Halten“ herab und senkte ihr Kursziel deutlich von 17 auf nur noch 12 Dollar.

Andererseits stufte sie die Aktie von United Airlines am Mittwoch auf „Kaufen“ hoch.

$UAL könnte seinen Aufschwung auf 65 USD pro Aktie ausweiten

Eine weitere Neuigkeit, die heute auf $AAL lasten könnte, ist die Entscheidung von Vasu Raja, im Juni von seinem Posten als Chief Commercial Officer zurückzutreten.

Im Vergleich dazu ist United Airlines heute im Plus, nachdem sie ihre Gewinnprognose für das zweite Quartal bekräftigt hat. Die Fluggesellschaft rechnet weiterhin damit, dass ihr Gewinn pro Aktie im zweiten Quartal zwischen 3,75 und 4,25 US-Dollar sinken wird.

Daher sieht die Jefferies-Analystin Sheila Kahyaoglu für die Aktie von United Airlines ein Aufwärtspotenzial auf 65 USD, was einem weiteren Aufwärtspotenzial von 30 % entspricht. Zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels ist der Kurs von UAL bereits um 40 % gegenüber seinem bisherigen Jahrestief gestiegen.

Beachten Sie jedoch, dass die Fluggesellschaft derzeit keine Dividende zahlt – dieser Teil ihrer Geschichte ist also derzeit nicht besonders attraktiv.

Warum sonst ist sie optimistisch hinsichtlich der Aktien von United Airlines?

Kahyaoglu von Jefferies sieht in der Aktie von United Airlines eine „Gelegenheit zur Vermögensbildung“.

Sie lobte das in New York börsennotierte Unternehmen für die Aufrechterhaltung seiner Großraumflugzeugflotte während der COVID-Pandemie, wodurch es im vergangenen Jahr im Ausland Rekordgewinne erzielen konnte (deutlich mehr als die seiner Konkurrenten in der Branche).

Der Analyst stimmte zu, dass sich die internationale Stärke von $UAL wahrscheinlich irgendwann im Jahr 2024 normalisieren wird, sagte jedoch, dass das Aufwärtspotenzial seiner internationalen Marge immer noch ausreiche, um eine Investition in seine Aktie zu rechtfertigen.

Als weitere Gründe für ihre optimistische Einschätzung der Aktien des 16-Milliarden-Dollar-Unternehmens mit Sitz in Chicago (Illinois) nannte sie das Potenzial für einen freien Cashflow und das aktionärsfreundliche Management.

United Airlines Holdings Inc. werde derzeit auf EV/EBITDA-Basis (2025) mit einem Abschlag von etwa 25 Prozent gegenüber der Konkurrenz gehandelt, teilte sie ihren Kunden am Mittwoch in einer Research-Mitteilung mit.