Rolls‑Royce-Aktienkurs steht vor entscheidender Probe: Rallye oder Rückzug?

Der Aktienkurs von Rolls‑Royce hat die Dynamik aus dem Vorjahr verloren, da er vor erheblichen externen Herausforderungen steht, die seine Gewinnziele gefährden. RR blieb seit Februar in einer engen Spanne zwischen 1,095p und 1,340p. Dennoch könnte diese Konsolidierung in den kommenden Wochen zu einer starken Erholung führen, da die Fundamentaldaten intakt bleiben. 

Rolls‑Royce steht vor wesentlichen Gegenwinden, das Management bleibt jedoch zuversichtlich

Rolls‑Royce Holdings, eines der größten Industrieunternehmen Europas, schlägt sich vergleichsweise gut, trotz Drucks in einigen seiner wichtigen Geschäftsbereiche. Ein Großteil dieses Drucks kommt aus dem Bereich der zivilen Luftfahrt, der in diesem Jahr Schwäche gezeigt hat. 

In einem am Sonntag veröffentlichten Bericht warnte die IATA, dass die Airline-Gewinne in diesem Jahr aufgrund der Störungen im Nahen Osten und der erhöhten Kerosinpreise einbrechen werden. 

Rolls‑Royce hat eingeräumt, dass das Geschäft infolge dieser Herausforderungen erheblichen Gegenwinden ausgesetzt ist. Trotz dessen betont das Management, dass das Unternehmen weiterhin auf Kurs zur Erreichung seiner Ziele sei. 

Zudem konzentrieren sich die meisten Störungen der Branche auf das Narrow‑Body‑Segment, während Rolls‑Royce primär im Wide‑Body‑Markt tätig ist.

Dennoch besteht die Hauptproblematik des Unternehmens in Kosten- und Lieferkettenfragen. In einer Stellungnahme am Dienstag warnte Airbus, dass es seine Ziele für den Airbus A320 möglicherweise verfehlen könnte und nannte Probleme bei Pratt & Whitney. Außerdem erklärte das Unternehmen, es benötige das stärkste zweite Halbjahr, um seine Ziele zu erreichen.

Diese Probleme betreffen Rolls‑Royce nicht, das Triebwerke für den Airbus A350 und den A330 neo liefert. Sie geben jedoch einen Eindruck von den Herausforderungen, denen die Branche derzeit gegenübersteht. 

Rolls‑Royce will ein großer Akteur im Markt für KI‑Rechenzentren werden

Ein potenzieller Katalysator für den Rolls‑Royce-Aktienkurs ist, dass das Unternehmen Nutznießer des laufenden Booms bei KI‑Rechenzentren geworden ist. Das Unternehmen betreibt ein Power‑Segment, das MTU-Notstromaggregate und Energiesysteme herstellt, die in der Branche weit verbreitet sind. 

In den meisten Fällen liefern diese Aggregate Rechenzentren Ersatzstrom bei Netzausfällen. Ihre Generatoren werden von Unternehmen wie Microsoft, Amazon und Google eingesetzt.

In der jüngsten Trading‑Mitteilung erklärte das Unternehmen, dass sein Rechenzentrums‑Geschäft boome. Zudem stieg der Auftragseingang für Stromerzeugungsanlagen mit Gas‑ und Dieselmotoren im ersten Quartal um 50%. Dieses Wachstum trieb den Auftragsbestand auf 7.3 billion pounds, ein Trend, der sich voraussichtlich in absehbarer Zukunft fortsetzen wird.

Technische Analyse des Rolls‑Royce-Aktienkurses

RR-Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass die RR‑Aktie in diesem Jahr in einer engen Spanne verharrt, während die jüngste Rallye ins Stocken geraten ist. Sie blieb in diesem Zeitraum zwischen den wichtigen Unterstützungs‑ und Widerstandsniveaus bei 1,095p und 1,340p. Diese Konsolidierung könnte darauf zurückzuführen sein, dass Investoren nach dem in den vergangenen Jahren erlebten Anstieg Gewinne mitnehmen.

Technische Indikatoren senden gemischte Signale. Positiv ist, dass diese Konsolidierung Teil einer bullischen Flaggenformation sein könnte, einem häufigen Fortsetzungssignal der technischen Analyse. Andererseits zeigen der Relative‑Stärke‑Index (RSI) und der Percentage Price Oscillator (PPO) nach unten.

Daher ist das wahrscheinlichste Szenario, dass die Aktie eine Weile in dieser Spanne bleibt. Weitere Gewinne würden bestätigt werden, wenn sie über die obere Begrenzung des horizontalen Kanals ausbricht. Sollte dies geschehen, ist die nächste wichtige Marke bei 1,500p.