Rolls-Royce-Aktien steigen um 5% nach Anhebung der Gewinnprognose, kündigt Aktienrückkauf an

Die Aktien von Rolls-Royce Holdings Plc stiegen um 5% nachdem das Unternehmen seine Gewinnprognose angehoben und ein ausgeweitetes Aktienrückkaufprogramm angekündigt hatte, da der britische Luftfahrt- und Energieanlagenhersteller von einer starken Nachfrage in der Luftfahrt, im Verteidigungsbereich und in der Rechenzentrumsinfrastruktur profitiert.

Das Unternehmen teilte mit, es erwarte für 2026 einen bereinigten Betriebsgewinn von £4 billion bis £4.2 billion ($5.42 billion), und liege damit über der von von FactSet befragten Analysten prognostizierten Mittelpunktsprognose von £3.65 billion.

Es prognostizierte außerdem einen freien Cashflow von £3.6 billion bis £3.8 billion in diesem Jahr, womit die Markterwartungen übertroffen werden.

Die Aktien stiegen zum Zeitpunkt der Berichterstattung um etwa 5.6% und erreichten ein Rekordhoch.

CEO Tufan Erginbilgic sagte, der Turnaround-Plan der Gruppe liefere weiterhin Ergebnisse.

„Unsere Transformation schreitet mit Tempo und Intensität voran,“ sagte er in einer Erklärung.

Er fügte hinzu, dass das Unternehmen nun erwartet, frühere mittelfristige Gewinnziele zwei Jahre früher als geplant zu erreichen.

Rückkäufe und angehobene langfristige Ziele

Rolls-Royce teilte mit, in diesem Jahr Aktienrückkäufe in Höhe von £2.5 billion im Rahmen eines mehrjährigen Rückkaufprogramms in Höhe von insgesamt £7 billion bis £9 billion durchzuführen.

Dieser Schritt folgt auf den Rückkauf von £1 billion im letzten Jahr und spiegelt aus Sicht des Unternehmens eine starke Bilanz wider.

Der Hersteller erhöhte außerdem seine mittelfristige Prognose.

Für 2028 erwartet Rolls-Royce nun einen bereinigten Betriebsgewinn von £4.9 billion bis £5.2 billion und eine operative Marge zwischen 18% und 20%.

Der freie Cashflow wird auf £5 billion bis £5.3 billion prognostiziert.

Das Unternehmen erklärte, es beabsichtige, Gewinne innerhalb des zuvor genannten mittelfristigen Rahmens deutlich früher als erwartet zu erzielen.

Die Dividende wurde auf 5 Pence je Aktie festgelegt, was die zweite Ausschüttung seit der Zeit vor der Pandemie markiert.

Analysten reagierten positiv.

Analysten von Bernstein bezeichneten die Ziele als „sehr stark und sollten erhebliche Gewinnaufwertungen auslösen,“ und fügten hinzu, das Unternehmen profitiere weiterhin von „einem sehr starken Umfeld in seinen drei Geschäftsbereichen in Kombination mit dem laufenden Turnaround.“

Wachstum in der zivilen Luftfahrt, im Verteidigungsbereich und bei Energiesystemen

Rolls-Royce verzeichnet eine beschleunigte Entwicklung in seinen drei Geschäftsbereichen: zivile Luftfahrt, Verteidigung und Energiesysteme.

Die Einheit für die zivile Luftfahrt, die Triebwerke für Flugzeuge von Boeing und Airbus liefert, wuchs im Jahresvergleich um etwa 15%, während die Einnahmen im Verteidigungsbereich um rund 8% zunahmen.

Die Sparte Energiesysteme hat sich als wichtiger Wachstumstreiber herauskristallisiert.

Die Umsätze der Einheit erreichten 2025 £4.89 billion, was einem organischen Wachstum von 19% entspricht, gestützt durch die weltweite Ausweitung von Rechenzentren, die Stromerzeugungsanlagen benötigen.

Jefferies-Analystin Chloe Lemarie beschrieb die Ergebnisse als eine „hochwertige Veröffentlichung,“ und stellte fest, dass die Gewinne insbesondere vom Geschäft mit Energiesystemen getragen wurden.

Der bereinigte Betriebsgewinn insgesamt für 2025 stieg um mehr als 40% auf £3.46 billion, und übertraf damit die Schätzungen von £3.32 billion. Die bereinigten Umsätze stiegen um 12% auf £20.1 billion.

Transformation stärkt das Vertrauen der Anleger

Seit Erginbilgic 2023 das Ruder übernommen hat, haben sich die Rolls-Royce-Aktien mehr als verdoppelt und hoben den Marktwert des Unternehmens auf rund £110 billion.

Das Turnaround-Programm konzentrierte sich darauf, die Margen zu verbessern, die Bilanz zu stärken und die Cash-Generierung zu erhöhen.

Das Unternehmen hatte zuvor einen Betriebsgewinn von bis zu £3.9 billion mit operativen Margen zwischen 15% und 17% prognostiziert, doch die neue Guidance signalisiert eine stärkere Leistung, gestützt durch höhere Verteidigungsausgaben und anhaltende Nachfrage nach Energiesystemen im Zusammenhang mit dem Ausbau von Rechenzentren.

Rolls-Royce erklärte, die operativen Margen in seinen Verteidigungs- und Energieversorgungssparten seien bereits um mehr als 14% gestiegen und dürften sich weiter verbessern, wenn staatliche Militärbudgets steigen und die Stromnachfrage wächst.

Da die Erholung der Luftfahrt, Verteidigungsausgaben und Investitionen in KI-Infrastruktur die Nachfrage stützen, deutet der Ausblick des Unternehmens auf anhaltenden Wachstumsschub in den kommenden Jahren hin.