Canoo (GOEV) Aktienkursanalyse: kaufen, verkaufen, halten?

Der Aktienkurs von Canoo (NASDAQ: GOEV) stand in den letzten Wochen unter starkem Druck, da die Anleger weiterhin besorgt über das Umsatzwachstum und die Bilanz des Unternehmens sind. Die Aktie wurde am Dienstag bei 2,05 USD gehandelt und lag damit über 70 % unter ihrem höchsten Stand in diesem Jahr. Von ihrem Allzeithoch ist sie um fast 100 % eingebrochen.

Gutes Unternehmen, aber es bleiben Herausforderungen

Canoo ist ein großes Unternehmen für Elektrofahrzeuge, das sich auf Firmenkunden konzentriert. Seine Fahrzeuge sollen Unternehmen in den meisten Branchen wie Logistik und Einzelhandel einen Nutzen bieten. Das Unternehmen zielt auch auf Regierungsbehörden wie die NASA und das Verteidigungsministerium ab.

Das Unternehmen verfügt über einen großen Gesamtmarkt (TAM), da diese Organisationen auf die Erreichung ihrer Netto-Null-Ziele hinarbeiten. Beispielsweise hat Amazon über 100.000 Lieferfahrzeuge bei Rivian bestellt, einem der größten Akteure der Elektrofahrzeugbranche.

Canoo hat Aufträge im Wert von über 3 Milliarden Dollar von Unternehmen wie Walmart, Zeeba, USPS und der NASA erhalten. 750 Millionen Dollar dieser Aufträge sind vertraglich vereinbart, was ein gutes Geschäft ist. Ein weiterer positiver Aspekt ist, dass das Unternehmen begonnen hat, seine Fahrzeuge an Kunden auszuliefern.

Die größte Herausforderung für Canoo besteht jedoch darin, dass seine Bilanz in einer Zeit, in der der Bargeldverbrauch zunimmt, etwas angespannt ist. Canoos Nettoverlust im letzten Quartal belief sich auf über 57,3 Millionen Dollar, während der Verlust pro Aktie bei 1,13 Dollar lag.

Diese Verlustserie wird noch eine Weile anhalten, wie wir bei anderen Elektroautoherstellern gesehen haben, die mit der Auslieferung ihrer Fahrzeuge begonnen haben. Rivian und Lucid Motors beispielsweise haben in den letzten Jahren erhebliche Summen verloren.

Gleichzeitig ist die Bilanz von Canoo nicht besonders stark. Das Unternehmen schloss das letzte Quartal mit einem Umlaufvermögen von 32,39 Millionen Dollar ab. Die verfügbaren Barmittel betrugen weniger als 8 Millionen Dollar, was bedeutet, dass das Unternehmen in diesem Jahr Geld auftreiben muss. Tatsächlich hat das Unternehmen in seinen Erklärungen gegenüber Investoren Risiken für die Unternehmensfortführung angesprochen.

Daher besteht die Herausforderung für das Management darin, frisches Kapital für die Produktion zu beschaffen. Eine Möglichkeit wäre, neue Aktien anzubieten, was jedoch nicht realistisch ist, da Canoos Marktkapitalisierung bei 141 Millionen Dollar liegt. Eine andere Möglichkeit wäre die Ausgabe von Wandelanleihen, wie Faraday Future es kürzlich getan hat.

Canoo-Aktienkursanalyse

GOEV-Chart von TradingView

Das Tagesdiagramm zeigt, dass sich der GOEV-Aktienkurs nach seinem Höchststand im Jahr 2021 im freien Fall befindet. Zuletzt fand die Aktie eine starke Unterstützung auf der psychologischen Marke von 2,0 USD, unter die sie nicht mehr fallen konnte.

Canoo blieb unter den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA). Am wichtigsten ist, dass es ein fallendes Keil-Chartmuster gebildet hat, was ein beliebtes bullisches Zeichen ist.

Obwohl Canoo also immer noch in Schwierigkeiten steckt, können wir eine Situation nicht ausschließen, in der es in den kommenden Wochen zu einem starken bullischen Ausbruch kommt, wenn es einen Short Squeeze durchmacht. Sollte dies passieren, wird der nächste zu beobachtende Punkt bei 4 USD liegen. Das alternative Szenario wäre, dass es fällt und die untere Seite des Keils bei 0,50 USD erreicht.