Warum steigt die TJX-Aktie immer weiter an?

Die Aktien von The TJX Companies, Inc. (NYSE:TJX), einem führenden Off-Price-Einzelhändler für Bekleidung und Heimtextilien, verzeichnen eine robuste Performanceserie und erreichten kürzlich am 7. Juni 2024 einen neuen Höchstkurs von 108,58 USD. Dieser Aufschwung wird durch mehrere wichtige Entwicklungen und starke Geschäftsgrundlagen untermauert, die sowohl Investoren als auch Analysten stets beeindruckt haben.

Expansion nach Mexiko

Eine der wichtigsten Entwicklungen für TJX ist die strategische Expansion nach Mexiko durch ein Joint Venture mit Grupo Axo, SAPI de CV, einem Off-Price-Einzelhändler mit über 200 Filialen. Diese Partnerschaft, an der TJX einen Anteil von 49 % halten wird, dürfte die Marktpräsenz von TJX in Mexiko deutlich steigern.

Dieser Schritt steht im Einklang mit der umfassenderen Strategie von TJX, seine Präsenz auf den internationalen Märkten zu erhöhen und seine Position als globaler Einzelhandelsriese weiter zu festigen.

Finanzleistung

In Bezug auf den Aktionärswert kündigte TJX am 4. Juni 2024 eine Quartalsdividende von 0,375 USD pro Aktie an, was der vorherigen Dividende entspricht und eine zukünftige Rendite von 1,42 % bietet. Trotz eines leichten Rückgangs nach den Ergebnissen des ersten Quartals als Reaktion auf die Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2025, die einen Umsatz zwischen 55,5 und 55,9 Milliarden USD prognostizierte und damit aufgrund von Wechselkursproblemen leicht unter der Konsensschätzung lag, reagierte der Markt insgesamt positiv.

Die Erwartung des Unternehmens, dass das Geschäft in der zweiten Hälfte des Geschäftsjahres auf vergleichbarer Ebene um 2–3 % wachsen und die Gewinnspanne vor Steuern zwischen 11,3–11,5 % liegen wird, deutet auf einen stabilen Ausblick hin, der durch mögliche Preiserhöhungen und die Beibehaltung einer wettbewerbsfähigen Preisstrategie gestützt wird.

In seinen Ergebnissen für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 meldete TJX einen Gewinn pro Aktie von 0,93 USD und übertraf damit die Konsensschätzung von 0,88 USD, wobei die vergleichbaren Filialumsätze um 3 % stiegen. Diese Leistung war größtenteils auf höhere Kundentransaktionen in allen Geschäftsbereichen zurückzuführen und unterstreicht die Stärke des Wertversprechens von TJX bei der Gewinnung preisbewusster Verbraucher.

Besonders HomeGoods und TJX Canada waren mit einem Wachstum von 4 % bei vergleichbaren Umsätzen führend. Die Bruttogewinnspanne des Unternehmens verbesserte sich auf 30,0 %, was auf niedrigere Frachtkosten und bessere Preisaufschläge bei den Waren zurückzuführen ist.

Analystenmeinungen

Analysten bleiben optimistisch, was die Aussichten von TJX angeht, und loben die Fähigkeit des Unternehmens, seine Größe und Kaufkraft zu nutzen, um Kosten zu senken und Margen zu verbessern. Die Fähigkeit des Unternehmens, Kunden zu gewinnen und zu halten, indem es in einem inflationären Umfeld einen hohen Wert bietet, war ein wesentlicher Treiber seines Erfolgs.

In Bezug auf die Bewertung haben die starke finanzielle Leistung und die positive Marktstimmung von TJX zu einer Aufwärtskorrektur der Kursziele geführt. Die beständige Outperformance und das robuste Gewinnwachstum des Unternehmens haben ein höheres Bewertungsmultiplikator gerechtfertigt und spiegeln das Vertrauen in die Fähigkeit des Unternehmens wider, das Wachstum in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld aufrechtzuerhalten.

Mit Blick auf die Zukunft werden die Expansionsinitiativen von TJX, die starke Cashflow-Generierung und der strategische Fokus auf das Wertangebot voraussichtlich zu weiteren Marktanteilsgewinnen und einer höheren Rentabilität führen. Sehen wir uns nun an, was die Charts über die Kursentwicklung der Aktie aussagen. Diese technische Analyse befasst sich mit den wichtigsten Preisniveaus, Trends und Indikatoren, die die Kursentwicklung der TJX-Aktie in naher Zukunft beeinflussen könnten.

Starke Dynamik sowohl auf Kurz- als auch auf Langzeit-Charts

TJX gehört zu den Aktien, die man aufgrund ihres stetigen Wachstums im Laufe der Jahre in die Kategorie „Kaufen und vergessen“ einordnen kann. Seit 2009 hat die Aktie den Anlegern trotz der Zahlung einer gesunden Dividende allein durch die Kursrendite eine zwanzigfache Rendite beschert. Trotz des kleinen Rückschlags, den sie 2020 inmitten der COVID-Pandemie erlitt, hat die Aktie ihren Aufwärtstrend fortgesetzt.

TJX-Chart von TradingView
Anleger, die TJX-Aktien bei einem Retracement kaufen möchten, müssen bedenken, dass es sich um eine Aktie handelt, die immer weiter nach oben marschiert. Daher könnte es sich als sinnlos erweisen, auf einen Retracement zu warten. Die Aktie zeigt sowohl auf langfristigen als auch auf kurzfristigen Charts eine starke Aufwärtsdynamik und kann daher hier gekauft werden, während ein Stop-Loss bei 94,6 USD beibehalten wird.

Bärische Trader sollten vorsichtig sein. Angesichts der starken Aufwärtsdynamik ist es nicht empfehlenswert, die Aktie auf dem aktuellen Niveau zu shorten. Die Aktie wird wahrscheinlich im bullischen Bereich bleiben, solange sie über dem jüngsten Swing-Tief von 92,35 USD gehandelt wird. Nur wenn sie unter dieses Niveau fällt, sollten Short-Positionen in Betracht gezogen werden.