Lloyds-Aktie zeigt Diamant‑Umkehr und bärische Divergenz – wie weiter?

Der Lloyds-Aktienkurs hat sich in den vergangenen Wochen seitwärts bewegt und notiert nahe seinem Jahreshöchst. Die Aktie wurde am Montag bei 114,70p gehandelt, nur wenige Pence unter dem bisher in diesem Jahr erreichten Hoch von 118p. Sie liegt damit 16,75 % über dem Stand zu Jahresbeginn und hat in den letzten fünf Jahren um 153 % zugelegt. Die Aktie weist derzeit eine Dividendenrendite von 3,48 % auf, etwas höher als der FTSE-100-Durchschnitt von 3 %.

Das Geschäft der Lloyds Bank läuft in diesem Jahr gut

Die Aktie der Lloyds Bank hat den FTSE-100-Index in diesem Jahr übertroffen und spiegelt damit die Entwicklung anderer europäischer Banken wider. Dieser Anstieg erfolgte, da die Zinsen in diesem Jahr auf einem erhöhten Niveau verharrten.

Der jüngste Bericht zum zweiten Quartal zeigte, dass die Erträge im letzten Quartal weiterhin solide waren. Die Zahl der Privatkunden stieg auf über 28 Millionen, die Zahl der Firmenkundenbeziehungen erreichte 1 Million. Die Mobile-App ist zur größten digitalen Bank im Vereinigten Königreich geworden, während die Kosten der Geschäftstätigkeit in den letzten Jahren um mehr als £2 Milliarden gesunken sind.

Die Ergebnisse zeigten, dass der Nettozinsertrag in der ersten Jahreshälfte um 9 % auf £7,27 Milliarden anstieg. Im zweiten Quartal stieg er um 4 % auf £3,7 Milliarden.

Der Nettogewinn stieg in der ersten Jahreshälfte auf £9,74 Milliarden und im zweiten Quartal auf £4,9 Milliarden. Folglich erhöhte sich der gesetzliche Gewinn nach Steuern in diesem Zeitraum auf über £3,12 Milliarden. Zudem sind die Wertberichtigungen zurückgegangen, obwohl die britische Wirtschaft weiterhin in einer Stagflation verharrt, die durch höhere Inflation und langsames Wachstum gekennzeichnet ist.

Lloyds Bank hat sich trotz der anhaltenden Probleme auf dem Immobilienmarkt, wo die Preise zurückgegangen sind, ebenfalls gut geschlagen. Das ist wichtig, weil das Unternehmen der größte Hypothekengeber im Vereinigten Königreich ist. Es gehört auch zu den größten Immobilieninvestoren im Vereinigten Königreich, unter anderem über die Marke Cintra Living.

Analysten sind für das Unternehmen optimistisch. Der durchschnittliche Ausblick geht davon aus, dass der Umsatz im dritten Quartal in diesem Jahr um 11,9 % auf £5,6 Milliarden wachsen wird. Für das Jahr wird erwartet, dass der Umsatz um 10,4 % auf £21,8 Milliarden steigt, gefolgt von £23 Milliarden im nächsten Jahr.

Dieses Wachstum könnte dazu beitragen, die Bewertung zu rechtfertigen. Daten zeigen, dass das Unternehmen mit einem erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11,5 gehandelt wird, leicht über dem Median des Bankensektors von 10. Sein Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,5 liegt ebenfalls etwas über dem Sektormedian.

Technische Analyse des Lloyds-Aktienkurses

LLOY-Aktienchart | Quelle: TradingView

Das Tageschart zeigt, dass die LLOY-Aktie in den letzten Tagen zurückgekommen ist und sich vom Jahreshöchst von 118p auf aktuell 114,70p bewegt hat. Dabei hat sich nun eine Diamant-Umkehrformation ausgebildet, ein typisches bärisches Umkehrsignal in der technischen Analyse.

Die Aktie hat zudem ein bärisches Umkehrmuster ausgebildet, wobei der Relative-Stärke-Index (RSI) kurz davor steht, die neutrale Marke von 50 nach unten zu durchbrechen. Daher dürfte die Aktie wahrscheinlich zurückgehen und möglicherweise die wichtige Unterstützung bei 100p erneut testen.