Virgin Galactic-Aktienprognose: Ist SPCE ein Schnäppchen oder eine Wertfalle?

Der Aktienkurs von Virgin Galactic (NYSE: SPCE) setzte seinen bemerkenswerten Ausverkauf in diesem Monat fort und stürzte auf sein Allzeittief. Am Freitag fiel er auf einen Tiefststand von 0,6850 USD, was die Verluste seit Jahresbeginn auf 72 % erhöht. Für ein Unternehmen, das einst bei 56 USD gehandelt wurde und mit über 13 Milliarden USD bewertet wurde, ist es nur noch ein Schatten seines früheren Selbst.

Weiterer Gegenwind steht bevor

Die Aktien von Virgin Galactic stürzten ab, nachdem der Vorstand für einen umgekehrten Aktiensplit gestimmt hatte, um die Notierung an der New York Stock Exchange (NYSE) aufrechtzuerhalten. Die Notierungsregeln der NYSE schreiben vor, dass ein Unternehmen 30 Tage lang über 1 USD gehandelt werden muss.

In den meisten Fällen führen Unternehmen, deren Aktienkurs unter 1 US-Dollar liegt, einen umgekehrten Aktiensplit durch, der ihren Wert erheblich steigert.

Diese Aktienaufteilung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Virgin Galactic vor einer Vielzahl von Herausforderungen steht. Das Unternehmen konkurriert mit SpaceX von Elon Musk und Blue Origin von Jeff Bezos. Diese Unternehmen haben unbegrenzten Zugang zu Kapital, da Bezos und Musk mit einem Gesamtvermögen von 419 Milliarden Dollar die beiden reichsten Menschen sind. Richard Branson ist zwar immer noch ein reicher Mann, hat aber ein Vermögen von rund 3 Milliarden Dollar.

Virgin Galactic war gezwungen, im Rahmen der Kostensenkung Mitarbeiter abzubauen. Vor Kurzem hat das Unternehmen den Transport von Touristen ins All ausgesetzt, bis 2026 die kostengünstigen Delta-Raumflugzeuge in Betrieb genommen werden. Delta wird größer sein als die aktuelle Klasse, leichter zu wenden und zwischen den Flügen wiederverwendbar sein.

Die größte Herausforderung für SPCE besteht darin, dass das Unternehmen in absehbarer Zukunft weiterhin Geld verbrennen wird. Sein Jahresnettogewinn ist von 215 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 502 Millionen Dollar im Jahr 2023 gestiegen. In den letzten fünf Geschäftsjahren hat das Unternehmen über 2,2 Milliarden Dollar verloren, und dieser Trend wird sich fortsetzen.

Glücklicherweise verfügt Virgin Galactic über eine solide Bilanz mit über 765 Millionen Dollar in bar und kurzfristigen Anlagen. Diese Mittel werden wahrscheinlich für den Rest des Jahres ausreichen, aber ich gehe davon aus, dass das Unternehmen 2024 mehr Geld aufbringen muss.

Für Virgin Galactic wird es schwierig, Geld aufzutreiben, da Branson eine weitere Finanzierung des Unternehmens ausgeschlossen hat. Zudem ist die Börsenkapitalisierung auf 281 Millionen Dollar gesunken, was es für das Unternehmen schwierig macht, Eigenkapital zu beschaffen.

Gleichzeitig hat das Unternehmen erhebliche Schulden in Höhe von über 400 Millionen Dollar. In Zeiten hoher Zinsen dürfte es für das Unternehmen schwierig werden, Fremdkapital zu günstigen Konditionen aufzunehmen. All dies bedeutet, dass das Unternehmen möglicherweise Insolvenz anmelden muss.

Virgin Galactic-Aktienkursanalyse

SPCE-Chart von TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der SPCE-Aktienkurs in den letzten Monaten einen starken Abwärtstrend aufwies. Er hat nun die entscheidende Unterstützungsmarke bei 0,700 USD unterschritten, seine niedrigste Schwankung am 22. April. Das Unterschreiten dieser Marke hat das Doppelboden-Chartmuster ungültig gemacht.

Die Aktie ist zudem unter alle gleitenden Durchschnitte gefallen, während der Relative Strength Index (RSI) unter den neutralen Punkt bei 50 gefallen ist. Daher wird die Aktie wahrscheinlich weiter fallen, da die Verkäufer das wichtige Unterstützungsniveau anpeilen, das bei 0,50 USD liegen wird.

Dennoch ist es riskant, Virgin Galactic-Aktien leerzuverkaufen, da es sich um eine beliebte Meme-Aktie handelt, die reif für einen Short Squeeze sein könnte.