Ford-Aktienkurs-Prognose: Wieder unter 10 USD?

Die Ford Motor Company (NYSE:F) hat in jüngster Zeit die Aufmerksamkeit von Analysten auf sich gezogen, insbesondere von denen bei Morgan Stanley, die das Unternehmen zu ihrer Top-Wahl im US-Automobilsektor kürten.

Dieser Enthusiasmus rührt von Fords sich entwickelnder Strategie für Elektrofahrzeuge her, die eine deutliche Abkehr vom aktuellen Ansatz nahelegt. Analyst Adam Jonas betont, dass Ford sich zunehmend der Notwendigkeit substanzieller Änderungen seiner EV-Strategien bewusst wird.

Es wird erwartet, dass das Unternehmen seine Bemühungen zur vertikalen Integration zurückfährt und sich stattdessen auf Partnerschaften und Kooperationen, vor allem mit chinesischen Firmen, konzentriert – analog zu den jüngsten Schritten von Tesla.

Kürzliche Entwicklungen

Um der schwachen Nachfrage nach Elektrofahrzeugen entgegenzuwirken, nimmt Ford eine bedeutende politische Änderung vor und beendet sein „EV-certified“-Programm. Dieses Programm verlangte bisher von Händlern, bis zu 1 Million Dollar zu investieren, um Elektrofahrzeuge zu verkaufen.

Ab dem 1. Juli dürfen alle Ford-Händler Elektrofahrzeuge verkaufen. Damit verdoppelt sich die Zahl der berechtigten Händler auf 2.800. Die Elektrofahrzeugsparte von Ford verzeichnete im ersten Quartal einen erheblichen Verlust von 1,3 Milliarden Dollar. Die Sparte Ford Blue hingegen verzeichnete einen Umsatzanstieg von 13 Prozent auf 21,8 Milliarden Dollar.

Fords Finanzvorstand John Lawler hat eine Strategie zur Verbesserung der Kapitaleffizienz und Steigerung der Gewinnmargen vorgestellt. Auf der Konferenz Global Auto Industry der Deutschen Bank betonte Lawler die Bedeutung von Partnerschaften und Kostensenkungen.

Ford ist auf dem besten Weg, in diesem Jahr Kosteneinsparungen von zwei Milliarden Dollar zu erzielen, vor allem durch Material- und Fertigungseffizienz.

Diese Bemühungen erfolgen zu einem entscheidenden Zeitpunkt, da es im Elektrofahrzeugsegment zu erheblichen Preissenkungen gekommen ist und das Unternehmen weiterhin einem Kostendruck ausgesetzt ist.

Fords Bemühungen, die Rentabilität von Elektrofahrzeugen zu steigern, haben dazu geführt, dass das Unternehmen bei seinen Zulieferern Kostensenkungen fordert. Chief Supply Chain Officer Liz Door hat die Zulieferer aufgefordert, Kosten zu senken und effiziente Produktionsabläufe sicherzustellen.

Der Mai 2024 war ein starker Monat für Ford. Die Fahrzeugverkäufe in den USA stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 11,2 %. Die Verkäufe von Elektrofahrzeugen stiegen um 64,7 %, und die Verkäufe von Hybridfahrzeugen verzeichneten einen ähnlichen Anstieg von 64,5 %.

Auch die Lkw-Verkäufe, die einen wesentlichen Teil des Ford-Umsatzes ausmachen, verzeichneten einen Anstieg von 11,2 %. Trotz eines leichten Rückgangs der Lkw-Verkäufe der F-Serie unterstreicht das allgemeine Wachstum der Fahrzeugverkäufe die Widerstandsfähigkeit und Marktposition von Ford.

Analystenoptimismus und langfristiges Potenzial

Ford hat auch an der Wall Street positive Aufmerksamkeit erhalten: Sanford C. Bernstein eröffnete die Berichterstattung mit einem „Outperform“-Rating und einem Kursziel von 16 US-Dollar.

Analyst Daniel Roeska ist davon überzeugt, dass die Investitionen des Unternehmens in Elektrofahrzeuge die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens letztlich stärken und das bereits jetzt robuste Geschäft mit Pickup-Trucks und SUVs ergänzen werden.

Die langfristigen Aussichten des Unternehmens werden durch die Erwartungen hinsichtlich der operativen Hebelwirkung und Rentabilität der Elektrofahrzeugsparte gestärkt. Darüber hinaus wird erwartet, dass Ford seine Prognose für 2024 einschränkt, was als Katalysator für die Aktie dienen und sie mittelfristig nach oben treiben könnte.

Bewertung und Marktbedingungen im Blick

Bei der Bewertung von Ford ist es entscheidend, sowohl die Automobil- als auch die Finanzkomponente zu berücksichtigen. Mit einem bereinigten freien Cashflow von durchschnittlich 4,4 Milliarden Dollar sind Analysten der Ansicht, dass die aktuelle Marktkapitalisierung von Ford einen fairen Wert darstellt, insbesondere angesichts der zyklischen Natur des Unternehmens.

Der materielle Buchwert pro Aktie des Unternehmens und die stabile Bilanz untermauern seine Anlagethese zusätzlich.

Angesichts der Wettbewerbslandschaft und Marktdynamik müssen Anleger diese Faktoren jedoch sorgfältig abwägen, wenn sie Ford als langfristige Investition in Betracht ziehen.

Nachdem wir die jüngsten Entwicklungen, die finanzielle Leistung und die strategischen Initiativen untersucht haben, ist es an der Zeit, unsere Aufmerksamkeit den Diagrammen zuzuwenden.

Die Einschätzung der jüngsten Kursentwicklung der Aktie wird entscheidend dafür sein, ob Ford kurz davor steht, erneut unter die 10-Dollar-Marke zu fallen oder ob der Kurs noch weiter steigen kann.

Bullische Einstiegsmöglichkeit bei 11,80 $

Auf dem Kurzzeitchart von Ford können wir erkennen, dass die Aktie in einen Abwärtstrend geraten ist, nachdem sie im April ihr jüngstes Swing-High bei 13,95 USD erreicht hatte.

Es hat jedoch Unterstützung in der Nähe der 11,50-Dollar-Marke gefunden, die sehr nahe am 38,2-%-Fibonacci-Retracement des vorherigen Swing-Tiefs und -Hochs bei 11,30 Dollar liegt.

F-Chart von TradingView

Dies stellt einen sehr risikoarmen Einstieg für Anleger dar, die optimistisch in Bezug auf die Aktie sind. Sie können sie zum aktuellen Kurs von etwa 11,80 USD kaufen und dabei einen Stop-Loss bei 11,25 USD setzen.

Wenn es der Aktie erneut gelingt, eine Unterstützung oberhalb von 11,3 USD zu finden, dürfte sie in den kommenden Wochen wieder über die 13-USD-Marke steigen, wo kurzfristig orientierte Händler Gewinne verbuchen können.

Händler, die weiterhin pessimistisch in Bezug auf die Aktie bleiben, müssen warten, bis der Kurs unter 11,30 USD fällt. Dann können sie neue Short-Positionen mit einem Stop-Loss bei 12,52 USD eröffnen und Gewinne unter 9 USD verbuchen.