CVS Health-Aktienkursanalyse angesichts der Implosion von Walgreens

Der Aktienkurs von CVS Health ( NYSE: CVS ) implodiert, da die Sorgen um das Apothekengeschäft anhalten. Er ist von seinem Höchststand im Jahr 2022 bereits um mehr als 43 % eingebrochen und liegt auf seinem niedrigsten Stand seit November 2020.

Die Probleme der Apotheken gehen weiter

Der Pharmabranche geht es nicht gut, da die größten Akteure der Branche mit beispielloser Konkurrenz und anderen Herausforderungen konfrontiert sind.

Rite Aid, die drittgrößte Apothekenkette in den USA, hat angesichts steigender Schulden und langsamen Wachstums Insolvenz angemeldet.

Am Donnerstag brach der Aktienkurs von Walgreen ein und stürzte um über 30 % ab, nachdem das Unternehmen schwache Ergebnisse veröffentlichte und vor weiteren Ladenschließungen warnte. Dies geschah, während der Umsatz um 2,6 % auf 36,4 Milliarden Dollar stieg. Das Unternehmen senkte seine Prognose für den bereinigten Gewinn pro Aktie für das Geschäftsjahr 2024 auf 2,80 bis 2,95 Dollar.

Das Unternehmen begründete die Herabstufung mit schwierigen Trends in der Pharmabranche und einem schlechter als erwarteten Verbraucherumfeld. Infolgedessen ist der Aktienkurs von Walgreens von seinem Allzeithoch um mehr als 80 % gefallen.

Die Probleme von Walgreens bedeuten, dass die Branche beispiellose Herausforderungen durchmacht und die Versuche, die Lage zu verbessern, nicht funktionieren. So erwarb Walgreens beispielsweise einen großen Anteil von 9 Milliarden Dollar an VillageMD, um in die Notfall- und Primärversorgungskette einzusteigen. Im März musste das Unternehmen dann 6 Milliarden Dollar abschreiben.

Die Walgreens-Gewinne bedeuten, dass auch das Geschäft von CVS nachlässt, was erklärt, warum die Aktie am Donnerstag ebenfalls fiel. Das Apothekengeschäft von CVS wächst nicht mehr, während die Margen weiter sinken. Außerdem hat sich die Konkurrenz durch Unternehmen wie Amazon, Dollar General und Walmart verschärft.

Auch die Übernahme von Aetna durch CVS bringt einige Herausforderungen mit sich. Während Aetna dem Unternehmen während der Pandemie geholfen hatte, hat sich der Trend nun umgekehrt, was das Unternehmen dazu zwang, seine Prognose zweimal zu kürzen. Die Kosten in der Abteilung sind in die Höhe geschossen und das Unternehmen hat gewarnt, dass die Erholung etwa drei bis vier Jahre dauern wird.

Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass der Umsatz von CVS Health im ersten Quartal auf 88,4 Milliarden Dollar stieg, während der Cashflow aus dem operativen Geschäft von 7,4 Milliarden Dollar auf 4,9 Milliarden Dollar zurückging. Das Unternehmen erwartet für dieses Jahr einen Umsatz von 369 Milliarden Dollar und einen Cashflow von 10,5 Milliarden Dollar.

Ich glaube, dass CVS Health besser dasteht als Walgreens, ein Unternehmen, das schon länger in Schwierigkeiten steckt. Da die Stimmung in der Branche jedoch nachlässt, wird die Aktie wahrscheinlich noch eine Weile hinter dem Markt zurückbleiben.

CVS Health-Aktienkursprognose

CVS-Chart von TradingView

Das Wochendiagramm zeigt, dass der Aktienkurs von CVS Health im Jahr 2022 seinen Höchststand bei 104,05 USD erreichte und nun auf 58,35 USD abgestürzt ist. Es bildete sich ein Death-Cross-Muster, bei dem sich die gleitenden Durchschnitte der 200-Wochen- und 50-Wochen-Linie im August 2023 kreuzen.

Die Aktie fiel in diesem Jahr auch unter die wichtigen Unterstützungsniveaus bei 67 USD und 62,87 USD. 67 USD war ein entscheidendes Niveau, da es der 61,8% Fibonacci-Retracement-Punkt und die höchste Schwankung im November 2019 war. Sie fiel auch unter die wichtige Unterstützung bei 62,87 USD, ihrem tiefsten Punkt im Dezember.

Daher sind die Aussichten für die Aktie äußerst pessimistisch, wobei der erste zu beobachtende Kurs bei 52,80 USD liegt, dem niedrigsten Stand im Mai.