NextEras NEE-Aktie bringt 2,8 %, NEP 14 %: besserer Kauf?

Die Aktienkurse von NextEra Energy (NYSE: NEE) und NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) haben sich in diesem Jahr auseinanderentwickelt. Die Aktien von NEP sind in diesem Jahr um über 12 % gefallen, während die Aktien von NEE um über 18 % gestiegen sind und damit die Indizes S&P 500 und Nasdaq 100 übertroffen haben. Welche der beiden Aktien ist also das bessere Kaufobjekt?

Was sind NextEra Energy und NextEra Energy-Partner?

NextEra Energy ist mit einer Marktbewertung von über 147 Milliarden US-Dollar das größte Energieversorgungsunternehmen in den USA. Dahinter folgen Unternehmen wie Southern Company, Duke Energy, Sempra und American Electric.

NextEra Energy bedient über 5,9 Millionen Kundenkonten und über 12 Millionen Menschen, hauptsächlich in Florida. Das Unternehmen besitzt auch NextEra Energy Resources, den größten Erzeuger erneuerbarer Energien in den USA.

Das Geschäft von NEE ist in den letzten Jahren rasant gewachsen. Der Jahresumsatz ist aufgrund der gestiegenen Energienachfrage von über 19,2 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 28 Milliarden Dollar gestiegen. Der Nettogewinn ist von über 3,7 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 7,4 Milliarden Dollar gestiegen.

NextEra Energy Partners hingegen wird als Yieldco beschrieben, das in grüne Energieanlagen investiert. Es besitzt Vermögenswerte von NextEra Energy und hilft dem Unternehmen, seine Bilanz zu entlasten.

Dieses Geschäftsmodell kommt beiden Akteuren zugute. In diesem Fall investieren an der Erzielung von Erträgen interessierte Anleger in NEP, wodurch das Unternehmen Geld für den Kauf weiterer Vermögenswerte aufbringen kann. NEE baut dann weitere Vermögenswerte auf und verkauft sie an NEP.

Dies erklärt, warum NEE eine niedrigere Dividendenrendite hat als NEP. NEE bringt nur 2,8 % und wird als lohnende Investition angesehen, während NEP 14 % bringt und damit eine großartige Investition für dividendenorientierte Anleger darstellt.

Welches ist der bessere Kauf?

Daher stellt sich für Investoren die Frage, in welches Unternehmen man besser investieren sollte: NEE oder NEP. Der einfachste Ansatz wäre in diesem Fall, in NextEra Energy Partners zu investieren, da das Unternehmen ein partnerschaftliches Geschäftsmodell und eine hohe Dividendenrendite bietet.

Allerdings ist es riskant, nur auf die Dividendenrendite zu schauen, da Anleger immer die Gesamtrendite im Auge behalten sollten. Die Gesamtrendite wird anhand der Aktienkursrendite und der Dividenden berechnet.

Ein Blick auf die beiden Unternehmen zeigt, dass NextEra Energy die bessere Leistung erbracht hat. In den letzten fünf Jahren ist der NEE um mehr als 54 % gestiegen, während der NEP um über 30 % gefallen ist.

Dasselbe geschah in den letzten 12 Monaten, als die Aktie um über 48 % abstürzte, während NEE nur um 0,4 % nachgab. Wie unten gezeigt, war die Gesamtrendite von NEE in diesem Jahr besser als die von NEP.

Risiken einer Dividendenkürzung bei NEP

Der Aktienkurs von NextEra Energy Partners hat sich schlechter entwickelt als der von NEE, da die Angst zunimmt, dass das Unternehmen seine Dividende kürzen muss. Diese Angst ist auf die höheren Zinsen zurückzuführen, die viele Übernahmen weniger profitabel gemacht haben.

Infolgedessen kürzte das Unternehmen seine Wachstumsprognose von 12-15 % auf 5,8 %. Es gibt auch Bedenken, dass das Unternehmen mehr Geld aufbringen oder seine Dividende kürzen muss. In einer kürzlichen Ankündigung sagte das Unternehmen, dass seine Bilanz Spielraum bietet, um es bis 2027 zu unterstützen.

Erst diese Woche haben die Analysten von RBC ihre Prognose für NextEra Energy Partners von Outperform auf Sektorperformance gesenkt. Anschließend wurde das Ziel von 38 auf 30 Dollar gesenkt. Dies erklärt, warum die Aktie einen Short Interest von 5,7 % hat.

Obwohl NEP in diesem Fall ziemlich unterbewertet ist, vermute ich, dass es sich derzeit um eine Wertfalle handelt. Daher glaube ich, dass NEE eine bessere Investition ist, da es keine Dividendenrisiken gibt.

Der nächste wichtige Katalysator, den es zu beobachten gilt, sind die für den 22. Juli angesetzten Gewinnzahlen des Unternehmens. Diese werden wichtige Ergebnisse sein, da sie Aufschluss über das Geschäft und die Finanzen des Unternehmens geben werden.