Vodafone-Aktienkurs könnte explodieren: Der 25. Juli wird entscheidend sein

Der Aktienkurs von Vodafone (LON: VOD) bewegte sich in den letzten Tagen seitwärts, da die Anleger auf das für den 25. Juli geplante Handelsupdate des Unternehmens warten. Am Dienstag notierte der Kurs bei 71 Pence, wo er sich auch in den letzten Tagen befand. Dieser Kurs liegt etwa 18 % über dem Tiefpunkt dieses Jahres.

Es bleiben erhebliche Herausforderungen

Vodafone, ein führendes Telekommunikationsunternehmen, befindet sich in einer Trendwende, während das Management versucht, die Leistung des Unternehmens neu zu steigern.

Diese Trendwende erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die Aktie aufgrund der anhaltenden konjunkturellen Abschwächung in der Branche in den vergangenen Jahren stark unter Druck geraten ist.

Anfang des Jahres stürzte der Aktienkurs des Unternehmens auf einen Tiefstand von 59,75 Pence, den niedrigsten Stand seit November 2010. Zu diesem Zeitpunkt lag der Kurs fast 60 % unter seinem Allzeithoch von 149,8 Pence.

Vodafones Leistung ist kein Einzelfall, da die meisten Telekommunikationsunternehmen in den letzten Jahren unter Druck geraten sind. In Großbritannien ist die Aktie der BT Group seit ihrem Höchststand im Jahr 2016 um 60 % und seit ihrem Allzeithoch um 75 % gefallen.

Ähnlich verhält es sich in den USA, wo die AT&T-Aktie seit ihrem Allzeithoch um 20 Prozent gefallen ist und Altice von einem Rekordhoch von 38 Dollar auf weniger als 2 Dollar gefallen ist.

Diese Entwicklung kam zustande, als diese Telekommunikationsunternehmen ein Stadium der Reife erreichten, das zu langsamem Wachstum führte. Die Anleger wandten sich dann anderen schnell wachsenden Vermögenswerten zu, wie etwa Technologieunternehmen wie Microsoft und Alphabet.

Gleichzeitig waren sie gezwungen, massiv in die Modernisierung ihres Netzwerks zu investieren. Vodafone hat Milliarden von Dollar ausgegeben, um sein 5G-Netzwerk in seinen Schlüsselmärkten wie Deutschland und Großbritannien aufzurüsten.

Das Unternehmen hat außerdem beträchtliche Mittel in den Ausbau seines Glasfasernetzes investiert. Gleichzeitig hat es mit zunehmender Konkurrenz zu kämpfen, da Unternehmen wie SpaceX versuchen, Marktanteile in der Branche zu gewinnen.

All diese Faktoren führten dazu, dass das Unternehmen Schulden in Höhe von über 50 Milliarden US-Dollar anhäufte, was es zu einem der am höchsten verschuldeten Unternehmen im FTSE 100-Index machte.

Vodafone-Kehrtwende ist im Gange

Trotz all dieser Herausforderungen hat das Management einen ehrgeizigen Plan zur Umstrukturierung des Unternehmens in Angriff genommen.

Das Unternehmen hat sich aus einigen Schlüsselmärkten zurückgezogen. Anfang des Jahres verkaufte das Unternehmen sein spanisches Geschäft für über 4,1 Milliarden Euro in bar und in Aktien an Zegona Communication. Außerdem verkaufte es sein italienisches Geschäft für 8 Milliarden Euro an Swisscom. Ich glaube, dass Vodafone mehr Spielraum hat, seine globale Präsenz zu reduzieren, ein Schritt, der zu einer schlankeren Organisation führen wird.

Diese Verkäufe haben dem Unternehmen geholfen, seine Schulden abzubauen und seine Aktionäre zu belohnen. Dies wurde erreicht, indem die Dividende ab 2025 auf 4,5 Cent pro Aktie erhöht wurde und eine Kapitalrückzahlung von 4 Milliarden Euro erfolgte. Denken Sie daran, dass Vodafone dank seiner Dividendenrendite von 10,7 % einer der größten Dividendenzahler ist.

Gleichzeitig möchte Vodafone seinen Marktanteil in Großbritannien steigern und arbeitet dort daran, die Übernahme von Three abzuschließen.

Zusätzlich zu seiner hohen Rendite ist das Unternehmen dank seines KGV von 18 auch relativ unterbewertet. Dies macht es zu einer potenziell günstigen Aktie.

Vodafone-Aktienkursanalyse

VOD-Chart von TradingView

Im Tageschart sehen wir, dass der Vodafone-Aktienkurs Anfang des Jahres bei 59,75 Pence seinen Tiefststand erreichte und sich um fast 20 % auf den aktuellen Stand von 71 Pence erholt hat. Die Aktie oszilliert derzeit am 23,6 % Fibonacci-Retracement-Punkt.

Es hat sich außerdem ein Golden-Cross-Muster gebildet, da die gleitenden Durchschnitte der 200- und 50-Tage-Linie einen bullischen Crossover vollzogen haben. Außerdem hat sich ein fallendes Keilmuster gebildet, ein beliebtes bullisches Muster.

Daher wird die Aktie wahrscheinlich einen Aufwärtstrend erleben, da die Käufer den 50-Prozent-Retracement-Punkt bei 86 Pence anpeilen, der 21 Prozent über dem aktuellen Niveau liegt.