Technologie-Aktiencharts der Woche: IBM und ServiceNow

Technologieaktien sind in letzter Zeit unter Druck geraten, da der Nasdaq 100 Index fünf Tage in Folge gefallen ist und seinen niedrigsten Stand seit dem 24. Juni erreicht hat. Von seinem höchsten Stand in diesem Jahr ist er um 5,57 % zurückgegangen.

Dies wird eine wichtige Woche, da einige Unternehmen voraussichtlich ihre Ergebnisse veröffentlichen werden. Alphabet wird das größte Technologieunternehmen sein, das seine Ergebnisse bekannt gibt, gefolgt von Tesla und Visa. In den meisten Fällen haben die Ergebnisse von Google und Tesla einen großen Einfluss auf den Technologiesektor.

Dieser Artikel befasst sich mit International Business Machines (IBM) und Sevicenow (NOW), die ihre Zahlen am Mittwoch veröffentlichen werden.

IBM-Gewinnvorschau

Der Aktienkurs von IBM ist diese Woche um 12 % gestiegen und blieb damit hinter anderen Technologieunternehmen wie Google, Nvidia und Microsoft zurück. Er blieb auch hinter dem Nasdaq 100-Index zurück, der in diesem Jahr um über 18 % gestiegen ist.

Die Leistung von IBM ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen in der Branche der künstlichen Intelligenz (KI) hinter anderen großen Technologieunternehmen wie Amazon, Microsoft und Google zurückzubleiben scheint. Auch im Cloud-Computing-Sektor gewinnt es keine nennenswerten Marktanteile, wo es hinter Unternehmen wie AWS (Amazon), Azure (Amazon), Google Cloud, Alibaba Cloud und Salesforce zurückbleibt.

Diese Leistung zeigte sich in den Ergebnissen des ersten Quartals, als der Umsatz nur um 3 % auf 14,5 Milliarden Dollar stieg. Das Softwaregeschäft wuchs um 6 % auf 5,9 Milliarden Dollar, während das Beratungsgeschäft einen Umsatz von 5,2 Milliarden Dollar erwirtschaftete. Der Infrastrukturbereich wuchs nur um 0,2 % auf 3,1 Milliarden Dollar.

Analysten gehen davon aus, dass IBM im zweiten Quartal einen Umsatz von 15,6 Milliarden US-Dollar erwirtschaften wird, was einer Steigerung von 0,3 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023 entspricht. Für das Gesamtjahr erwarten sie einen Umsatz von 63 Milliarden US-Dollar und einen freien Cashflow von 12 Milliarden US-Dollar.

Angesichts dieses langsamen Wachstums gibt es Bedenken hinsichtlich der Bewertung von IBM. Das Unternehmen weist ein nachlaufendes Kurs-Gewinn-Verhältnis von 20,8 und ein vorlaufendes von 21,8 auf. Während diese Verhältnisse mit dem S&P 500-Index übereinstimmen, verzeichnet dieser ein robustes Wachstum. Das gemischte Gewinnwachstum für den S&P 500-Index liegt bei 9,8 %.

IBM-Aktienkursprognose

IBM-Chart von TradingView

Der Tageschart zeigt, dass der IBM-Aktienkurs von 114 USD im März letzten Jahres auf über 180 USD heute gestiegen ist. Er ist leicht unter die erste Unterstützung des Andrew’s Pitchfork-Tools gefallen. Außerdem bleibt die Aktie über dem 23,6%-Retracement-Punkt und dem 50-Tage-Durchschnitt.

Daher sollten die wichtigsten IBM-Aktienkurse beim 23,6-Prozent-Retracement bei 177 US-Dollar und beim Höchststand der letzten Woche von 190 US-Dollar liegen.

ServiceNow-Gewinne im Voraus

Auch der Aktienkurs von ServiceNow blieb in diesem Jahr hinter dem Markt zurück und stieg lediglich um 6 %, während der Nasdaq 100 zweistellig zulegte.

Zunächst einmal ist ServiceNow ein großes IT-Unternehmen, das zahlreiche Dienste wie IT-Servicemanagement, Betriebsmanagement und Helpdesk-Lösungen anbietet. Zu den Top-Unternehmen zählen Firmen wie NHL, Saudi Aramco, Siemens, Nascar und BT Group.

ServiceNow ist eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen der Branche, da sein Umsatz von 3,4 Milliarden Dollar im Jahr 2019 auf über 8,9 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen ist. Es hat sich auch zu einem hochprofitablen Unternehmen entwickelt, da sein Nettogewinn von 627 Millionen Dollar auf 1,7 Milliarden Dollar stieg.

Der Umsatz von ServiceNow belief sich im ersten Quartal auf 2,6 Milliarden Dollar. Dies ist vor allem auf die Abonnements zurückzuführen, die um 25 % auf 2,5 Milliarden Dollar stiegen. Dieses Wachstum ist darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen sein Produkt Now Assist, ein neues KI-Tool, weiter verbessert und vermarktet.

Die durchschnittliche Schätzung der 29 Analysten geht davon aus, dass der Umsatz im zweiten Quartal auf 2,6 Milliarden Dollar gestiegen ist. Die Prognose liegt voraussichtlich bei 2,75 Milliarden Dollar (Q3) und 10,89 Milliarden Dollar für das Jahr. Die durchschnittliche Schätzung der Analysten für die ServiceNow-Aktie liegt bei 853 Dollar, was höher ist als die aktuellen 751 Dollar.

ServiceNow ist eines der am stärksten überbewerteten Unternehmen im Technologiesektor. Es hat ein KGV von 80 und ein Forward-Multiple von 124. Diese Zahlen sind höher als die von Nvidia, einem Unternehmen mit einer vierteljährlichen Wachstumsrate von 200 %. Dies erklärt, warum die Analysten von Guggenheim die Prognose für die Aktie drastisch gesenkt haben.

ServiceNow-Aktienkursanalyse

Wenn wir uns das Tagesdiagramm ansehen, sehen wir, dass der NOW-Aktienkurs Anfang des Jahres seinen Höchststand bei 815 USD erreichte und auf 750 USD zurückgegangen ist. Es hat sich ein schräges Doppeltop-Muster gebildet, dessen Nackenlinie bei 637 USD lag. In den meisten Fällen ist ein Doppeltop eines der pessimistischsten Zeichen auf dem Markt.

Die ServiceNow-Aktien konsolidieren derzeit an den 50- und 100-Tage-Exponential Moving Averages (EMA). Sie bleiben auch über der aufsteigenden Trendlinie, die die niedrigsten Schwankungen seit Januar 2023 verbindet.

Daher wird die Aktie diese Woche wahrscheinlich, wie IBM, eine gewisse Volatilität aufweisen. Obwohl es schwer vorherzusagen ist, vermute ich, dass sie sich auf etwa 770 USD erholen wird, da sie ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet hat. Das alternative Szenario wäre, dass sie auf die psychologische Marke von 720 USD fällt.