Meine 3M-Aktienkursprognose war richtig: Was nun?

Der Aktienkurs von 3M (MMM) ist zurück. Er stieg am Freitag um über 20 % und wurde damit zu einem der leistungsstärksten Namen an der Wall Street, während die Anleger seine Finanzergebnisse bejubelten. Er stieg auf einen Höchststand von 124 USD, den höchsten Stand seit Januar 2022, wie ich vorhergesagt hatte in meinem letzten Artikel.

3M: Starkes Ergebnis und Prognose

Der Aktienkurs von 3M stieg steil an, nachdem das Unternehmen starke Ergebnisse veröffentlichte, die die Erwartungen der Analysten übertrafen. Der Umsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 0,5 % auf 6,3 Milliarden Dollar. Die Zahl lag über den erwarteten 5,3 Milliarden Dollar.

Der Gewinn pro Aktie stieg auf 2,17 USD und lag damit über der mittleren Schätzung von 1,8 USD. Diese Zahlen bedeuten, dass das Unternehmen seinen Turnaround gut vorantreibt, nachdem es in den letzten Jahren unter Druck geraten war.

Das Sicherheits- und Industriesegment verzeichnete einen Zuwachs im mittleren einstelligen Bereich, der durch das Klebstoffgeschäft begünstigt wurde. Der leichte Rückgang im Schleifmittelgeschäft wurde jedoch teilweise ausgeglichen. Die operativen Margen stiegen um 40 Basispunkte.

Darüber hinaus verzeichnete das Transport- und Elektronikgeschäft ein organisches Wachstum von 3,3 %, während die Elektrifizierung der Automobilindustrie um 17 % zulegte. Das organische Wachstum des Verbrauchersegments ging um 1,4 % zurück, während die Betriebsmarge auf 17,4 % stieg.

Das Management von 3M hofft, dass das Geschäft auch in diesem Jahr gut läuft. Während das organische Umsatzwachstum voraussichtlich bei 2% bleiben wird, hat das Unternehmen sein Ziel für die operative Marge auf 225 bis 275 Basispunkte und den bereinigten Gewinn pro Aktie auf 7 bis 7,30 Dollar angehoben.

Der Haupttreiber für den Aktienkurs von 3M war, dass das neue Management beschloss, die mittelfristigen Ziele anzuheben. Er tat dies, während er auf seine drei Prioritäten verwies, zu denen die Förderung des organischen Umsatzwachstums, die Verbesserung der operativen Leistung und ein guter Kapitaleinsatz gehören.

Insbesondere wies er darauf hin, dass das Unternehmen mehr Geld in Forschung und Entwicklung (F&E) investieren müsse, da die meisten seiner Produkte veraltet seien. Er werde dies erreichen, indem er die F&E-Ausgaben erhöhe und gleichzeitig sicherstelle, dass das Unternehmen mehr aus seinen Ausgaben heraushole.

Vor allem arbeitet der neue CEO an der Verbesserung der Lagerbestände, die für das Unternehmen ein großes Problem darstellen. Er sagte:

Die Krise der Vergangenheit hinter sich lassen

Daher glauben die Investoren, dass 3M die jüngsten „Black Swan“-Ereignisse hinter sich gelassen hat. Die US-Regierung zwang das Unternehmen, über 12 Milliarden Dollar an Strafen für seine gefährlichen Chemikalien zu zahlen, die es zur Herstellung der meisten seiner Produkte verwendet.

Kurz darauf einigte sich das Unternehmen darauf, 250.000 Veteranen, die durch die Ohrstöpsel des Unternehmens Schaden erlitten hatten, 6 Milliarden Dollar zu zahlen. Das sind beträchtliche Summen, denn der Unternehmenswert von 3M liegt heute bei über 68 Milliarden Dollar.

Der Kursanstieg ist daher ein Zeichen dafür, dass die Anleger eine neue Normalität bei dem Unternehmen erwarten. Man hofft, dass die Trendwende der anderer Unternehmen wie General Electric ähnelt, das in den letzten Jahren einen steilen Anstieg erlebte.

Unter Lawrence Culp hat GE eine große Wende durchgemacht, wobei die wichtigste seine Entscheidung war, das Unternehmen in drei Unternehmen aufzuspalten. Vor seinem Amtsantritt gab es Befürchtungen, dass das traditionsreiche Unternehmen bankrott gehen könnte.

Chipotle Mexican Grill ist ein weiteres Unternehmen, das unter einem neuen CEO eine stärkere Wende erlebt hat. Bevor Brian Niccol CEO wurde, war die Aktie nach einer Kontaminationskrise abgestürzt. Unter seiner Führung änderte er den Beschaffungsprozess und steigerte die Lieferung von Online-Bestellungen.

Das andere Unternehmen, das eine starke Trendwende erlebt hat, ist Rolls-Royce. Unter Tufan Erginbilgiç, der 2023 CEO wurde, stieg die Aktie steil an und machte Rolls-Royce zu einem der leistungsstärksten Unternehmen im FTSE 100-Index.

3M-Aktienkursprognose

MMM-Chart von TradingView

In meinem letzten Artikel über 3M-Aktien habe ich festgestellt, dass sie ein umgekehrtes Kopf-Schulter-Muster gebildet haben, dessen Nackenlinie bei 105,60 USD lag. In der Kursbewegungsanalyse ist dies eines der bullischsten Muster auf dem Markt.

Ich habe auch auf die Elliot-Welle hingewiesen, die zeigte, dass sie sich in der dritten Phase befand, die durch die größten Gewinne gekennzeichnet ist.

Die Erholung über die Nackenlinie erfolgte am Freitag, nachdem das Unternehmen starke Finanzergebnisse veröffentlicht hatte. Es hat auch den entscheidenden Widerstandspunkt bei 114,74 USD überschritten, seinen höchsten Stand im August 2022.

Die Aktie bildete im März ein Golden-Cross-Muster und blieb konstant über den gleitenden Durchschnitten der 50- und 200-Tage-Linie.

Daher vermute ich, dass die Aktie noch zwei Tage steigen und dann den rückläufigen Trend wieder aufnehmen wird, während sie versucht, ein Break-and-Retest-Muster zu bilden. Dieser Rückgang könnte dazu führen, dass sie die wichtige Unterstützung bei 114,74 USD erneut testet und dann den Aufwärtstrend wieder aufnimmt. Langfristig wird sie auf 150 USD steigen.