Der Aktienkurs von Tilray Brands (TLRY) hat seinen Tiefpunkt erreicht: Der 29. Juli wird entscheidend sein

Der Aktienkurs von Tilray Brands (NASDAQ: TLRY) wird diese Woche im Rampenlicht stehen, da das Unternehmen seine Finanzergebnisse für das zweite Quartal veröffentlicht. Diese Zahlen werden zu einem Zeitpunkt veröffentlicht, an dem der Kurs in der Nähe seines bisherigen Jahrestiefs von 1,60 USD liegt.

Tilray, einst eines der erfolgreichsten Unternehmen der Cannabisbranche, ist in diesem Jahr um 20 % und in den letzten fünf Jahren um über 95 % gefallen. Durch diesen Absturz liegt die Marktkapitalisierung des Unternehmens nun bei 1,5 Milliarden Dollar, eine Zahl, die deutlich unter den 3,9 Milliarden Dollar liegt, die das Unternehmen 2020 für die Übernahme von Aphria ausgegeben hat.

Tilray Brands: Ergebnisprognose

Tilray Brands hat im Laufe der Jahre gemischte Fundamentaldaten. Sein Jahresumsatz ist von 179,3 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 627 Millionen Dollar im Jahr 2023 gestiegen. Sein Umsatz ist in den letzten zwölf Monaten auf 743 Millionen Dollar gestiegen.

Das sind zwar gute Zahlen, aber sie sind hauptsächlich auf Akquisitionen zurückzuführen. Daten zeigen, dass das Unternehmen 17 Akquisitionen getätigt hat, darunter HEXO, MedMen, Square Mile Cider und Blue Point Brewing.

Das Unternehmen hatte ein extrem schwaches Endergebnis, was erklärt, warum seine Aktien in den letzten Jahren stark gefallen sind. Der Nettoverlust ist von über 25 Millionen Dollar im Jahr 2019 auf über 1,45 Milliarden Dollar im letzten Geschäftsjahr gestiegen.

Infolgedessen war Tilray Brands in den letzten Jahren ein stark verwässertes Unternehmen, was dazu führte, dass die Zahl der ausstehenden Aktien von über 110 Millionen im Jahr 2020 auf 774 Millionen heute stieg. Dieser Trend wird sich fortsetzen, da das Unternehmen kürzlich angekündigt hat, 250 Millionen US-Dollar aufzubringen, um Vermögenswerte in den USA zu kaufen.

Die jüngsten Regulierungsmaßnahmen haben den Eintritt von Cannabis in den US-Markt gefördert. Es besteht die Hoffnung, dass die USA Cannabis als weniger gefährliche Droge einstufen werden. Chuck Schumer, der Mehrheitsführer im Senat, hat auch Maßnahmen zur Unterstützung des Cannabis-Bankgeschäfts in den USA unterstützt.

Tilray Brands hat in letzter Zeit einige Fortschritte gemacht. Vor kurzem erhielt das Unternehmen im Rahmen neuer kryptofreundlicher Gesetze eine Anbaulizenz in Deutschland. Außerdem wurde dem Unternehmen die Einführung eines dritten medizinischen Cannabisprodukts in Portugal gestattet.

Am wichtigsten ist jedoch, dass das Unternehmen sein Geschäft durch Investitionen in alkoholische Getränke diversifiziert hat. Die größte Investition dabei war die Übernahme von acht Biermarken von AB InBev im Jahr 2023. Außerdem erwarb das Unternehmen SweetWater Brewing und dessen zehn Marken wie Widmer und Redhook.

Tilray Brands: Ergebnisprognose

Der nächste große Katalysator für den Aktienkurs von Tilray Brands werden die Ergebnisse am Montag sein. Analysten erwarten, dass die Ergebnisse zeigen werden, dass der Umsatz im letzten Quartal auf 227 Millionen Dollar gestiegen ist, verglichen mit 184 Millionen Dollar im Vorjahreszeitraum.

Für das Gesamtjahr erwarten Analysten einen Umsatz von 783 Millionen Dollar, ein Plus gegenüber 627 Millionen Dollar im Vorjahr. Allerdings ist anzumerken, dass Tilray die Schätzungen der Analysten vier Quartale in Folge verfehlt hat.

In diesem Bericht werden die Investoren die Umsatz- und Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens im Auge behalten. Außerdem werden sie sich auf das Geschäft mit alkoholischen Getränken konzentrieren und darauf, ob es das volatile Cannabissegment ausgleicht.

Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass der Gesamtumsatz im dritten Quartal um 30 % gestiegen ist. Das Alkoholgeschäft brachte 54,7 Millionen Dollar ein, eine Steigerung von 165 % gegenüber dem Vorjahr. Dieses Wachstum ist auf die von AB InBev erworbenen Marken zurückzuführen.

Da der Cannabisumsatz 63,4 Millionen US-Dollar betrug, können wir sehen, dass das Unternehmen zu einer diversifizierteren Marke wird. Die anderen Umsatzzahlen kamen aus dem Vertriebs- und Wellnessgeschäft, die 56,8 Millionen US-Dollar bzw. 13,4 Millionen US-Dollar einbrachten.

Analysten sind von Tilray Brands eher zurückhaltend eingestellt. Nur Analysten von Zuaniac und CIBC haben dieses Jahr ihre Schätzungen abgegeben. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 2,38 USD und damit höher als die aktuellen 1,90 USD.

Ich glaube, dass Tilray Brands ein attraktives Risiko-Ertrags-Verhältnis aufweist. Die Aktie könnte zwar noch fallen, aber es besteht auch die Chance, dass sie sich wieder erholt, wie die technischen Daten unten zeigen werden.

Tilray Brands Aktienkursanalyse

Das Tagesdiagramm zeigt, dass der TLRY-Aktienkurs seit einiger Zeit unter starkem Druck steht. Er hat eine starke Unterstützung bei etwa 1,50 USD gefunden, die er seit Juli letzten Jahres nicht mehr unterschreiten konnte. Diese Kursbewegung ist ein Zeichen dafür, dass Bären Schwierigkeiten haben, unter diesen Unterstützungspunkt zu gelangen.

Es hat sich außerdem ein Doppelbodenmuster mit einer Nackenlinie von 2,96 $ gebildet. In den meisten Fällen ist dies eines der bullischsten Muster auf dem Markt. Die Aktie konsolidiert außerdem bei den 50- und 25-tägigen Exponential Moving Averages (EMA).

Daher glaube ich, dass der Tilray-Aktienkurs sich erholen wird, wenn die Käufer den wichtigen Widerstandspunkt bei 2,96 USD anpeilen, der etwa 64 % über dem aktuellen Niveau liegt. Das alternative Szenario wäre, wenn die Unterstützung bei 1,50 USD verloren geht. Wenn dies geschieht, liegt der nächste Punkt, den man im Auge behalten sollte, bei 1 USD.