Guggenheim stuft Akamai auf „Kaufen“ hoch mit Ziel von 128 USD: Sollten Sie investieren?

Am Montag, den 29. Juli, stuften die Analysten von Guggenheim die Aktie von Akamai Technologies (NASDAQ: AKAM) von „Halten“ auf „Kaufen“ hoch und setzten ein Kursziel von 128 Dollar.

Dieses Kursziel lässt auf ein Aufwärtspotenzial von über 30 % gegenüber dem aktuellen Handelspreis von Akamai von 98 USD schließen.

Die Analysten von Guggenheim sind davon überzeugt, dass Akamai kurz davor steht, sich von einem Content Delivery Network (CDN)-Unternehmen zu einer breiteren Plattform zu wandeln und dabei seine starke CDN-Position zu nutzen, um verbesserte Sicherheits- und Cloud-Lösungen anzubieten.

Ansichten anderer Firmen an der Wall Street

Das jüngste Upgrade von Akamai erfolgte inmitten einer Reihe gemischter Analystenmeinungen. Anfang des Monats stufte HSBC Akamai von „Reduzieren“ auf „Halten“ hoch. Die Bank gab an, dass sie Bedenken habe, dass das Unternehmen seine Prognosen verfehlen könnte, räumte aber ein, dass der aktuelle Aktienkurs diese Probleme widerspiegele.

HSBC erwartet, dass der Non-GAAP-Gewinn pro Aktie von Akamai zwischen 2023 und 2027 mit einer bescheidenen durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 5,1 % wachsen wird und damit hinter den niedrigen bis mittleren zweistelligen Wachstumsraten des Sektors zurückbleibt.

Auch die Scotiabank begann am 9. Juli mit der Berichterstattung über Akamai mit einem Outperform-Rating und einem Kursziel von 110 USD und betonte damit die robusten Wachstumsaussichten des Unternehmens in den Bereichen Sicherheit und Edge Computing.

Laut Scotiabank dürften diese Segmente bis 2025 75 % des Geschäfts von Akamai ausmachen und das zukünftige Wachstum des Unternehmens vorantreiben.

Allerdings sind nicht alle Analysten so optimistisch. Im Mai behielt Raymond James seine Bewertung „Outperform“ bei, senkte aber sein Kursziel von 138 auf 115 Dollar, da er Bedenken hinsichtlich der Leistung des Liefergeschäfts von Akamai äußerte.

Die Analysten des Unternehmens stellten fest, dass die Bereiche Sicherheit und Computer zwar ein starkes Wachstum zeigten, das Liefergeschäft jedoch vor Herausforderungen stehe, da Großkunden wie Streaming- und Social-Media-Unternehmen aus Kostengründen ihre Nutzung der Dienste von Akamai einschränkten.

Citi Research stufte im Mai außerdem sein Kursziel für Akamai von 117 auf 110 US-Dollar herab, behielt aber die Einstufung „Neutral“ bei.

Analysten von Citi betonten den erheblichen Druck auf das Liefergeschäft von Akamai, das im ersten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahr einen Rückgang von 11 % verzeichnete und damit das gesunde Wachstum in den Bereichen Sicherheit und Computer in den Schatten stellte.

Ergebnisvorschau für das 2. Quartal

Der am 8. August erwartete Ergebnisbericht von Akamai für das zweite Quartal wird ein entscheidender Indikator für die Leistung des Unternehmens sein.

Analysten prognostizieren einen GAAP-Gewinn pro Aktie von 0,94 US-Dollar (nach 0,85 US-Dollar im zweiten Quartal 2023) und einen Umsatz von 977,60 Millionen US-Dollar (nach 935,7 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres).

Allerdings kam es in den letzten 90 Tagen zu 19 Abwärtsrevisionen des Gewinns pro Aktie, was die vorsichtige Stimmung unter den Analysten widerspiegelt.

Akamai war in jüngster Zeit mit Turbulenzen konfrontiert, darunter einem Rückgang des Aktienkurses um fast 10 %, nachdem die Prognosen bei der Veröffentlichung der Ergebnisse des ersten Quartals schwächer ausfielen als erwartet.

Für das zweite Quartal erwartet das Unternehmen einen Gewinn (Non-GAAP) zwischen 1,51 und 1,56 US-Dollar pro Aktie und liegt damit unter den Erwartungen der Analysten von 1,63 US-Dollar pro Aktie.

Trotz dieser Herausforderungen wachsen die Sicherheits- und Computersegmente des Unternehmens weiterhin um 15–17 % bzw. 21–23 % im Vergleich zum Vorjahr.

Grundsätzlich zeigt das Geschäft von Akamai Stärke in seiner Diversifizierungsstrategie und konzentriert sich auf wachstumsstarke Bereiche wie Sicherheit und Edge Computing.

Die Übernahme von Noname Security für 450 Millionen US-Dollar soll Akamais API-Sicherheitsfunktionen verbessern und so zu künftigem Umsatzwachstum beitragen. Trotz Rückschlägen im Liefersegment erwartet das Unternehmen zusätzliche Umsätze durch bedeutende Ereignisse wie die Olympischen Spiele und die US-Wahlen.

Die Finanzen von Akamai bleiben robust: Die Ergebnisse des ersten Quartals 2024 zeigen einen Umsatzanstieg von 8 % im Vergleich zum Vorjahr auf 986,97 Millionen US-Dollar und einen Anstieg der Sicherheitseinnahmen um 21 %.

Auch das Computersegment konnte im Vergleich zum Vorjahr einen Zuwachs von 25 % verzeichnen, was die strategische Abkehr des Unternehmens von der CDN-Abhängigkeit unterstreicht.

Aus Bewertungssicht übertrifft Akamais Cashflow aus dem operativen Geschäft den Branchendurchschnitt deutlich, was das Unternehmen trotz der jüngsten Volatilität zu einer attraktiven Investition macht. Das laufende Aktienrückkaufprogramm des Unternehmens unterstreicht seine starken Cashflow-Generierungsfähigkeiten zusätzlich.

Bei der Betrachtung dieser grundlegenden Stärken ist es ebenso wichtig zu analysieren, wie sich diese Faktoren in der Aktienkursentwicklung von Akamai widerspiegeln.

Durch die Untersuchung der technischen Indikatoren und Chartmuster können wir tiefere Einblicke in mögliche zukünftige Trends und Kursziele gewinnen.

Lassen Sie uns tiefer in die technische Analyse eintauchen, um herauszufinden, was die Diagramme über die Entwicklung der Akamai-Aktie verraten.

Langfristig starker Widerstand über 120 USD

Die Aktie von Akamai hat den Anlegern seit Ende 2020 keine Kursrenditen mehr beschert. Auf den langfristigen Charts kann man erkennen, dass die Marke von 120 USD seit Oktober 2020 einen starken Widerstand für die Aktie darstellt.

In den letzten vier Jahren hat das Unternehmen mehrfach versucht, diese Marke zu überschreiten, ist jedoch gescheitert.

AKAM-Chart von TradingView

Die kurzfristigen Charts geben den Bullen jedoch etwas Hoffnung. Seit Anfang dieses Monats hat die Aktie eine deutliche Erholung erlebt und ist von unter 90 USD auf aktuell über 98 USD gestiegen. Darüber hinaus haben sowohl die gleitenden Durchschnitte der 50- als auch der 100-Tage-Linie begonnen, nach oben zu zeigen.

Daher können optimistisch denkende Anleger, die die Aktie kaufen möchten, eine kleine Position auf dem aktuellen Niveau eröffnen und gleichzeitig einen Stop-Loss beim jüngsten Swing-Tief von 87,70 USD setzen.

Sie können ihre Long-Position erhöhen, wenn die Aktie einen Wochenschlusskurs von über 120 USD erreicht.

Für kurzfristig orientierte Trader, die pessimistisch auf die Aktie setzen, ergeben sich Short-Position-Gelegenheiten nur dann, wenn die Aktie ihre kurzfristige Aufwärtsdynamik verliert.

Ein erstes Anzeichen hierfür wäre ein Tagesschlusskurs der Aktie unter ihrem gleitenden 100-Tage-Durchschnitt, der derzeit bei 92,41 USD liegt.