Ist der Aktienkurs von Rolls-Royce vor der Gewinnbekanntgabe ein 52-prozentiges Schnäppchen?

Der Aktienkurs von Rolls-Royce ist in den letzten Wochen zurückgegangen, da einige Anleger nach einer spektakulären Rallye zu Beginn des Jahres wieder Gewinne mitnehmen. Die Aktie fiel am Dienstag auf einen Tiefststand von 445 Pence, was einem Rückgang von fast 9 % gegenüber ihrem Höchststand in diesem Jahr entspricht.

Industrieerträge gehen

Der Aktienkurs von Rolls-Royce schwankte in den letzten Wochen, da die Anleger die laufende Gewinnsaison beobachten. Letzte Woche veröffentlichte GE Aviation, sein größter Konkurrent, starke Zahlen, da seine Gesamtaufträge um 18 % auf 11,28 Milliarden Dollar stiegen. Sein Umsatz von 9,1 Milliarden Dollar lag über den Konsenserwartungen.

Die anderen bemerkenswerten Ergebnisse kamen von Airbus, dem größten Flugzeughersteller der Welt. Er lieferte im ersten Halbjahr 323 Flugzeuge aus und erzielte einen Umsatz von über 28,8 Milliarden Euro. Diese Zahlen sind zwar gut, zeigen aber, dass die Branche vor erheblichen Herausforderungen steht, da die Probleme in der Lieferkette weiterhin bestehen.

Boeing, das angeschlagene Unternehmen, wird voraussichtlich am Mittwoch seine Zahlen veröffentlichen. Analysten haben niedrige Erwartungen, da das Unternehmen nach großen Fehltritten in den letzten Monaten eine schmerzhafte Sanierungsstrategie durchläuft.

Diese Ergebnisse fallen in eine Zeit, in der viele große Industrieunternehmen gute Ergebnisse erzielen. Die Aktie von GE Aviation liegt auf einem Rekordhoch. Dasselbe gilt für Unternehmen wie Safran, Lockheed Martin und Rolls-Royce.

Rolls-Royce: Ergebnisprognose

Für Rolls Royce, den zweitgrößten Triebwerkshersteller der Welt, wird der Donnerstag ein wichtiger Tag, da das Unternehmen seine Finanzergebnisse veröffentlicht.

Aus drei Hauptgründen sind diese Ergebnisse wichtig: Erstens werden sie zeigen, ob das Unternehmen die Herausforderungen in der Lieferkette gut bewältigt.

Zweitens werden die Zahlen Aufschluss darüber geben, ob die jüngsten Trends in der zivilen Luftfahrtindustrie die Fluggesellschaften beeinflussen. Die meisten Fluggesellschaften wie Delta Air Lines , United und Ryanair haben in letzter Zeit schwache Ergebnisse gemeldet und dies mit wachsenden Überkapazitäten und schwacher Nachfrage begründet.

Drittens werden die Ergebnisse zeigen, ob Rolls-Royce auf die hochgesteckten Ziele von CEO Tufan Erginbilgiç hinarbeitet. In seinem Strategie-Update sagte er, sein kurzfristiges Ziel sei, einen Betriebsgewinn zwischen 2,5 und 2,8 Milliarden Pfund zu erwirtschaften. Er hofft außerdem auf eine Kapitalrendite zwischen 165 und 18 Prozent und einen freien Cashflow zwischen 2,8 und 3,1 Milliarden Pfund.

Rolls-Royce will diese Ziele erreichen, indem er Kosten senkt, die Effizienz steigert und sich auf seine Kernkompetenzen konzentriert. Infolgedessen arbeitet er daran, einige der hochgesteckten Ziele wie das Wasserstoffmotorprojekt zu eliminieren.

Gleichzeitig sucht er nach Partnerschaften, um wieder in den robusten Schmalrumpf-Jet-Motor einzusteigen, den er vor einigen Jahren aufgegeben hat. Schmalrumpfflugzeuge laufen besser, da immer mehr Fluggesellschaften ein Hub-and-Spoke-Modell eingeführt haben.

Rolls-Royce-Bewertung

Eine der größten Sorgen der Anleger besteht darin, dass Rolls-Royce Holdings nach dem starken Kursanstieg der vergangenen Jahre mittlerweile zu einem stark überbewerteten Unternehmen geworden ist.

Die Bewertungskennzahlen des Unternehmens sind etwas gemischt. Ein Discounted-Cashflow-Rechner von Simply Wall Street zeigt, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Konkurrenten zu einem guten Preis gehandelt wird. Er schätzt, dass es 52,4 % unter seinem fairen Wert von 935 Pence gehandelt wird.

Rolls-Royce DCF-Berechnung

Das Unternehmen hat auch niedrigere Bewertungsmultiplikatoren als seine Konkurrenten. Es hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15,6, was niedriger ist als beim FTSE 100 Index und bei anderen Industrieunternehmen. BAE Systems hat ein KGV von 20,7, während Babcock International 16 hat und GE Aviation mit einem 40-fachen gehandelt wird.

Safran weist ein Bewertungsmultiplikator von über 30 auf, während der FTSE 100 Index ein durchschnittliches KGV von 18 aufweist. In den USA weist der S&P 500 ein Bewertungsmultiplikator von über 20 auf.

Diese Zahlen bedeuten, dass Rolls-Royce noch mehr Potenzial hat, um die Lücke zu seinen Mitbewerbern zu schließen. Dieser Trend wird sich nur einstellen, wenn das Unternehmen seine Zielvorgaben erreicht und die Qualität seiner Produkte stabil bleibt. In der Vergangenheit haben fehlerhafte Trent 1000-Triebwerke dem Unternehmen erhebliche Summen Geld gekostet.

Rolls-Royce-Aktienkursprognose

RR-Chart von TradingView

Der RR-Aktienkurs hat sich in den letzten Jahren gut entwickelt und ist von unter 100 Pence im Jahr 2020 auf über 440 Pence heute gestiegen.

Auf dem Tageschart sehen wir, dass der Rolls-Royce-Aktienkurs in den letzten Monaten einen starken Aufwärtstrend verzeichnete. Obwohl die Aktie zurückgegangen ist, liegt sie weiterhin über dem 100-Tage-Exponential Moving Average (EMA).

Am wichtigsten ist, dass Rolls-Royce ein bullisches Flaggendiagrammmuster zu bilden scheint, das in Blau dargestellt ist. Dieses Muster ist durch einen langen Flaggenmast und ein Rechteckmuster gekennzeichnet. In den meisten Fällen führt es normalerweise zu einem starken bullischen Ausbruch.

Daher besteht die Wahrscheinlichkeit, dass der Rolls-Royce-Aktienkurs nach der Veröffentlichung der Ergebnisse am Donnerstag steigt. Sollte dies geschehen, wird er wahrscheinlich steigen und den wichtigen Widerstandspunkt bei 490 Pence, seinem höchsten Stand in diesem Jahr, erneut testen.