Analyst: Riot Platforms-Aktie mit 71 % Kurspotenzial

Der Aktienkurs von Riot Platforms (RIOT) hat einen schlechten Jahresrekord gebrochen. Er ist in den letzten neun Tagen in Folge zurückgegangen und hat einen Tiefstand von 10 USD erreicht, die niedrigste Schwankung seit dem 12. Juli. Es war die längste Verlustserie seit Januar, als der Kurs sechs Tage in Folge fiel.

Bitcoin-Preisrückgang geht weiter

Riot Platforms, früher bekannt als Riot Blockchain, ist einer der größten Akteure in der Bitcoin-Mining-Branche. Gemessen an der Marktkapitalisierung ist es nach Marathon Digital und CleanSpark das drittgrößte Mining-Unternehmen der Welt.

Riot ist nach MicroStrategy, Marathon Digital, Tesla und Coinbase außerdem der fünftgrößte Bitcoin-Inhaber der Branche. Das Unternehmen besitzt 9.333 Coins im Wert von über 605 Millionen US-Dollar.

Daher geht es dem Unternehmen gut, wenn Bitcoin floriert und umgekehrt. Ein höherer BTC-Preis bedeutet, dass das Unternehmen starke Ergebnisse veröffentlichen wird. Es bedeutet auch, dass seine Bilanz besser ausfallen wird.

Der Ausverkauf von Riot Platform setzte sich diese Woche fort, nachdem Bitcoin an Dynamik verloren hatte. Nachdem die Münze am Montag auf ein Wochenhoch von 70.000 USD gestiegen war, fiel sie am Montag unter 64.000 USD.

Aktuelle Updates von Riot Platform

Riot stand wie andere Bitcoin-Mining-Unternehmen in den letzten Monaten unter Druck. Der Hauptgrund für diese Schwäche ist das Halving im April, das die den Minern angebotenen Blockbelohnungen reduzierte.

Seitdem haben Riot und andere Miner weniger Coins produziert und dieser Trend wird sich fortsetzen, bis sie ihre Produktion steigern. Riot Platforms produzierte im zweiten Quartal 844 Coins, ein Rückgang von 52 % gegenüber den 1.772 Coins, die im zweiten Quartal des Vorjahres geschürft wurden.

Diese Unternehmen müssen Geld ausgeben, um mehr Mining-Maschinen anzuschaffen, um das Halving-Ereignis bewältigen zu können. Ein anderer Ansatz besteht darin, Geld für Akquisitionen auszugeben. Riot Platforms hat an der Übernahme von Bitfarms gearbeitet, einem Unternehmen, das für seine niedrigen Mining-Kosten bekannt ist.

Bitfarms hat das Angebot abgelehnt und eine Giftpille verabreicht, um Riot daran zu hindern, seinen Anteil zu erhöhen und einen Verkauf zu erzwingen. Dennoch hat Riot seine Anteile weiter aufgestockt, auch diese Woche.

Riot hat auch seine Akquisitionen fortgesetzt. Anfang dieser Woche erwarb das Unternehmen Block Mining in einem 92-Millionen-Dollar-Deal. Block wird Riots Kapazität bis Ende nächsten Jahres um 1 EH/s erhöhen und so eine Kapazität von bis zu 16 EH/s erreichen.

Cipher Mining, ein weiteres Bitcoin-Mining-Unternehmen, prüft einen Verkauf, während Core Scientific ein Angebot von Coreweave abgelehnt hat. Diese Konsolidierung wird sich wahrscheinlich fortsetzen.

Beim anderen Ansatz weiten die Unternehmen ihr Geschäft auf andere Kryptowährungen und Dienste aus. Marathon Digital hat mit dem Mining von Kaspa begonnen, während andere auf künstliche Intelligenz (KI) umgestiegen sind.

Einnahmen von Riot Platforms

Eine der größten RIOT-Neuigkeiten dieser Woche waren die Finanzergebnisse, die am Mittwoch veröffentlicht wurden. Das Unternehmen gab an, dass sein Umsatz 70 Millionen US-Dollar betrug, verglichen mit 76,7 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Diese Entwicklung war auf einen starken Einbruch der Einnahmen aus dem Ingenieurwesen zurückzuführen, der durch die Zahlen zum Bitcoin-Mining ausgeglichen wurde.

Aufgrund des Halving-Ereignisses stiegen die Kosten für das Bitcoin-Mining bei Riot exponentiell von 5.734 USD im zweiten Quartal 2023 auf über 25.327 USD. Das Halving hat zu einem starken Anstieg der Schwierigkeit des Bitcoin-Minings geführt.

Riot geht davon aus, dass seine Hashrate in den kommenden Jahren weiter steigen wird. Das Quartal endete mit einer Rate von 22 EH/s, eine Zahl, von der erwartet wird, dass sie bis 2027 auf 100 EHs steigen wird.

HC Wainwrite ist optimistisch für Riot

In einer Mitteilung nach der Veröffentlichung der Ergebnisse wiesen die Analysten von HC Wainwrite darauf hin, dass sie trotz des jüngsten Ausverkaufs äußerst optimistisch für die Aktie von Riot Platforms seien. Ihrer Einschätzung nach wird die Aktie auf 17 USD steigen, was einer Steigerung von 70 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht. Sie schrieben:

„​​Riot verfügt nun über eine Pipeline, um in naher Zukunft eine Gesamtstromkapazität von über 2 GW zu erreichen, und hat gute Aussichten, seine Wachstumsziele für 2024 und 2025 zu erreichen. Diese sind vollständig finanziert, da Riot über eine Liquidität von über 1 Milliarde US-Dollar in der Bilanz verfügt, gegenüber einem geschätzten Gesamtkapitalbedarf von 694 Millionen US-Dollar bis 2025.“

Das Risiko dieser These besteht jedoch darin, dass Bitcoin seinen Höhepunkt erreicht haben könnte, nachdem es nicht über den wichtigen Widerstandspunkt bei 70.000 USD hinausgekommen ist. Ein weiterer Krypto-Winter wird zu einem weiteren Rückgang der Riot Platforms-Aktie führen.

Aktienkursanalyse für Riot Platforms

Wenn wir uns das Tagesdiagramm ansehen, sehen wir, dass der RIOT-Aktienkurs in den letzten Tagen einen starken Abwärtstrend aufwies. Dieser Ausverkauf begann, als er auf ein Hoch von 13 USD stieg, die obere Seite des aufsteigenden Kanals im Juli.

Die Aktie bleibt unter den gleitenden Durchschnitten der 50- und 100-Tage-Linie, was ein bärisches Zeichen ist. Am wichtigsten ist, dass sich ein bärisches Flaggen-Chartmuster gebildet hat, das in Schwarz dargestellt ist. In den meisten Fällen führt dieses Muster zu einem starken bärischen Ausbruch.

Daher könnte der Kurs weiter fallen, insbesondere wenn er unter die Unterseite des Flaggenmusters fällt.